逆周期资本监管对我国宏观经济波动的影响研究

发布时间：2018-05-03 07:53

本文选题：逆周期资本监管 + 宏观经济波动　；参考：《湖南大学》2016年硕士论文

【摘要】：金融危机发生后,巴塞尔协议Ⅲ提出的逆周期资本监管政策旨在规避银行的顺周期调节行为,长期内增强银行业的抗风险能力,从而确保整个金融体系的稳定。我国也参考巴塞尔协议Ⅲ提出了逆周期资本监管的要求,但尚未有具体的实施方案。因此,要预先考量该政策在我国的适应性以及对我国宏观经济波动的影响,以备后续使用。为了更好的量化逆周期资本监管对我国宏观经济波动的影响,本文建立了一个包含银行微观行为与资本监管的DSGE模型,将微观经济部门与宏观经济变量联系起来。通过刻画家庭、厂商、资本品生产者、商业银行以及政策制定部门的最优行为决策,将逆周期资本监管政策与商业银行资本充足率调节行为纳入整个模型进行分析。通过对DSGE模型进行数值模拟分析,本文探讨了资本监管冲击的传导机制,并引入监管部门逆周期资本监管措施,刻画其对宏观经济波动的影响。此外,本文还基于基础模型引入银行顺周期资本调节行为下逆周期资本监管的资本监管冲击和货币政策冲击对宏观经济波动的不同影响效应,得出以下重要结论：一、逆周期资本监管在短期和长期都能起到平滑经济波动的效果；二、逆周期资本监管相较于无逆周期的监管延长了政策作用时间；三、银行顺周期行为会放大宏观经济的波动,使政策效果偏离预期,引入逆周期资本监管具有重要意义；四、逆周期资本监管提高了整个社会的福利水平。最后提出政策建议,认为我国有实施逆周期资本监管的必要,可以监管当局应该制定适合我国国情的逆周期资本监管政策,商业银行应该配合政策的实施。
[Abstract]:In order to better quantify the impact of cyclical capital supervision on macro - economic fluctuation of our country , we have set up a DSGE model which includes banking micro - behavior and capital supervision .
secondly , the supervision of the reverse cycle capital is longer than that of the non - return period , and the policy action time is prolonged ;
Third , the bank cis - cycle behavior will amplify the macro - economic fluctuation , make the policy effect deviate from the expectation , introduce the reverse cycle capital supervision to have important significance ;
Fourth , the anti - cyclical capital supervision has raised the welfare level of the whole society . Finally , the policy suggestion is put forward that China has the necessity of implementing the counter - cycle capital supervision , and the supervisory authority should formulate the anti - cyclical capital supervision policy suitable for our country ' s national conditions , and the commercial bank should cooperate with the implementation of the policy .

【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.33;F124.8

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