金融资产跳跃检验方法实证比较

发布时间：2018-05-12 00:00

  本文选题：高频数据 + 已实现测量　； 参考：《中国管理科学》2012年S1期

【摘要】：现存常用基于高频数据的金融资产价格跳跃检验方法缺乏系统性比较。文章以已实现测量非参数方法为理论框架,构建了新的跳跃方差。从跳跃特征、跳跃检验方法对市场微观结构噪声的敏感性、伪跳跃检验、跳跃对宏观经济信息的响应性、跳跃建模五个方面,对常见跳跃检验方法进行系统性实证比较,结果显示没有一个跳跃检验方法是最优的。相对而言,A-J方法是实践中的可选跳跃检验方法。
[Abstract]:There is a lack of systematic comparison of the current methods of financial asset price jump test based on high frequency data. In this paper, a new jump variance is constructed based on the theoretical framework of the non-parametric measurement method. From five aspects: jumping characteristics, sensitivity of jumping test method to market microstructure noise, pseudo-jump test, response of jumping to macroeconomic information, jumping modeling, this paper makes a systematic empirical comparison of common jumping test methods. The results show that no jump test method is optimal. Comparatively speaking, the A-J method is an optional jump test method in practice.
【作者单位】： 福州大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71171056,70973021)
【分类号】：F830.9;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

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【共引文献】

相关期刊论文 前10条

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8 高延巡;胡日东;苏h椒，

本文编号：1876195