有偿债基金机制的公司债定价模型

发布时间：2018-05-19 18:17

  本文选题：偿债基金 + 违约概率　； 参考：《同济大学学报(自然科学版)》2012年02期

【摘要】：有偿债基金的公司债是发行公司专门提取偿债基金以保证本息偿还的公司债券,它具有提前偿还的性质.由于计提偿债基金会引起公司资产的跳跃,给出了公司在计提偿债基金前没有违约的概率以及在此条件下公司资产的条件分布,并利用首次通过模型得到债券定价公式,通过数值计算作图分析了债券价格随参数变化的金融意义.
[Abstract]:The company bond of the paid debt fund is the company bond that the company draws the debt fund specially to guarantee the principal and interest to repay, it has the character of early repayment. Due to the jumping of corporate assets caused by the drawback fund, the probability of non-default and the conditional distribution of corporate assets under this condition are given, and the bond pricing formula is obtained by using the model for the first time. The financial significance of bond price varying with parameters is analyzed by numerical calculation.
【作者单位】： 同济大学数学系;
【基金】：国家“九七三”重点基础研究发展计划项目(2007CB814903) 国家自然科学基金(10671103)
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1911142