随机波动率下信用风险定价模型的比较分析

发布时间：2018-05-23 15:27

  本文选题：随机波动率 + 违约概率　； 参考：《统计与决策》2012年23期

【摘要】：文章分析了在Morten模型、跳扩散模型和首次时间通过模型中的随机波动率下可违约债券的定价问题。探讨了随机波动率下可违约债券定价机制,利用特征函数及其逆变换的方法得到了随机波动率下可违约债券的定价公式,并通过数值模拟分析了违约概率和信用价差的期限结构。
[Abstract]:In this paper, the pricing problem of defaultable bonds under stochastic volatility in Morten model, jump diffusion model and first time passing model is analyzed. The pricing mechanism of defaultable bonds under stochastic volatility is discussed. The pricing formula of defaultable bonds under stochastic volatility is obtained by using the method of eigenfunction and inverse transformation. The term structure of default probability and credit spread is analyzed by numerical simulation.
【作者单位】： 上海工程技术大学管理学院;上海财经大学应用数学系;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(NSFC 10771131;11101265) 教育部科技创新工程重大项目培育资金资助项目(708040) 上海市教委085学科内涵建设项目(0852011XKZY15)
【分类号】：F224;F830.91

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1925329