银行信贷资产证券化效应的实证研究——基于美国银行业的面板数据

发布时间：2018-05-29 21:21

  本文选题：资产证券化 + 格兰杰检验　； 参考：《国际金融研究》2012年09期

【摘要】：作为现代金融市场最重要的创新工具之一,国内外理论界和银行界普遍认为资产证券化对于银行有着改善资产负债结构、提高资本充足率、增加流动性和提高收益水平等多方面的作用。然而,这些效应并不是必然的。本文选取全球资产证券化市场最为成熟的美国市场数据,采用格兰杰因果检验方法,对银行信贷资产证券化产生的效应进行实证分析。研究表明,资产证券化能提升银行的资本充足率、降低融资成本、增强盈利能力与效率、优化贷款组合构成,但是在降低流动性风险和提升贷款组合质量方面的效果并不明显。
[Abstract]:As one of the most important innovative tools in modern financial market, the domestic and foreign theorists and banks generally believe that asset securitization can improve the structure of assets and liabilities and increase the capital adequacy ratio for banks. Increase liquidity and improve the level of income and other aspects of the role. However, these effects are not inevitable. This paper selects the most mature American market data in the global asset securitization market and uses the Granger causality test method to make an empirical analysis of the effects of bank credit asset securitization. The research shows that asset securitization can improve the capital adequacy ratio of banks, reduce the financing cost, enhance profitability and efficiency, optimize the composition of loan portfolio, but the effect on reducing liquidity risk and improving the quality of loan portfolio is not obvious.
【作者单位】： 合肥工业大学管理学院证券期货研究所会计系;
【基金】：上海证券交易所第二十二期联合研究计划项目《资产证券化产品发展策略研究》资助,项目编号为2011QTXM0978
【分类号】：F837.12;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1952409