基于小波分解的人民币汇率多尺度周期特征研究

发布时间：2018-05-31 22:18

  本文选题：人民币汇率 + 汇率周期　； 参考：《金融理论与实践》2012年07期

【摘要】：将小波分析法与谱分析法相结合对人民币汇率波动的周期特征进行研究,实证结果表明在样本期内,人民币/美元名义汇率收益率序列主要存在三个显著的波动周期,分别为19天、39天和79天。19天左右的周期主要与"月份效应"有关,而39天左右的周期和79天左右的周期在一定程度上与短周期(19天)的叠加有关。此外,三个显著波动周期的结果,还表明人民币/美元名义汇率呈现的是一种多个波长的周期并存,且每个波长具有相应变动性的周期运行规律。
[Abstract]:The periodic characteristics of the RMB exchange rate fluctuation are studied by the combination of wavelet analysis and spectral analysis. The empirical results show that there are three significant fluctuation cycles in the nominal exchange rate of RMB / US dollar in the sample period, 19 days respectively, and the period of the 39 and 79 days.19 days is mainly related to the "month effect", and the 39 days are 39 days. The periodicity of the left and right and the cycles of about 79 days are related to the superposition of the short period (19 days) to some extent. In addition, the results of the three significant fluctuation cycles also show that the nominal exchange rate of RMB / US dollar presents a periodic coexistence of multiple wavelengths, and each wavelength has the periodic running regularity of the corresponding variability.
【作者单位】： 武汉科技大学管理学院;中南民族大学经济学院;
【基金】：教育部人文社会科学研究项目《基于非线性和高阶矩视角的人民币汇率波动行为研究》(09YJC790209)的资助
【分类号】：F832.6

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1961509