一般椭球分布下VaR与CVaR投资组合选择模型

发布时间：2018-06-12 23:33

  本文选题：风险价值 + 条件风险价值　； 参考：《中国管理科学》2012年S1期

【摘要】：本文首先给出了一般椭球分布下组合收益率的风险价值(VaR)和条件风险价值(CVaR)的显式计算公式,并以多元正态分布和多元t分布为例给出了具体的计算公式。然后,将VaR和CVaR的计算公式嵌入到均值-VaR和均值-CVaR投资组合选择模型中。最后,得到了这两个模型的组合边界和有效投资组合的解析表达式。
[Abstract]:In this paper, the explicit formula of the risk value (VaR) and conditional risk value (CVaR) of the combined yield rate under the general ellipsoid distribution is given. The concrete formulas are given with the multivariate normal distribution and the multivariate t distribution as an example. Then, the formulas of VaR and CVaR are embedded into the mean -VaR and mean -CVaR portfolio selection model. Finally, the analytical expressions for the portfolio boundary and effective portfolio of the two models are obtained.
【作者单位】： 广东外语外贸大学信息学院;
【基金】：广东省自然科学基金资助项目(S2011010005503) 教育部人文社会科学研究基金青年项目(10YJC790339) 广东省社会哲学社会科学规划项目(090-19)
【分类号】：F830.59;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2011537