全球政府债券市场的联动性研究——基于欧债危机背景下的实证分析

发布时间：2018-06-14 14:41

  本文选题：欧债危机 + 债券市场　； 参考：《上海金融》2012年08期

【摘要】：文章从债券市场间的联动性入手,采用VAR模型及相关计量分析方法对所选12个国家或地区的国债对数收益率进行了实证研究,以探究欧债危机背景下中国债券市场与国际债券市场间的联动性。实证结果表明,中国国债收益率受其他国家或地区国债收益率波动的影响不显著,说明中国债券市场与国际债券市场间的联动性很小,欧债危机不会通过债券市场间的联动性引发中国主权债务危机。
[Abstract]:Starting with the linkage between bond markets, this paper makes an empirical study on the logarithmic yield of treasury bonds in 12 selected countries or regions by using VAR model and relevant econometric analysis methods. In order to explore the European debt crisis in the context of the Chinese bond market and international bond market linkage. The empirical results show that the bond yield of China is not significantly affected by the fluctuations of the bond yields of other countries or regions, indicating that the linkage between the Chinese bond market and the international bond market is very small. The European debt crisis will not trigger China's sovereign debt crisis through bond market interaction.
【作者单位】： 陕西师范大学国际商学院;
【基金】：国家人文社会科学基金项目(07BJYl69) 教育部人文社科基金项目(06JA790068) 陕西师范大学人文社会科学基会重点项目(09SZDll);陕西师范大学“211工程”三期重点学科建设项目“中国特色社会主义发展经济学研究”的资助
【分类号】：F224;F831.51

【参考文献】

相关期刊论文 前3条

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相关博士学位论文 前1条

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【共引文献】

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4 赵s，

本文编号：2017741