商业银行股票收益率波动特征比较研究

发布时间：2018-06-16 21:06

  本文选题：商业银行 + 股票日收益率　； 参考：《金融论坛》2012年09期

【摘要】：本文根据中国五大商业银行A股股票的日收盘价,借助MCMC仿真法,采用SV-MT模型对"工农中建交"五行股票日收益率的波动特征进行实证分析。研究结果表明:中国银行股票日收益率的波动水平远高于其他四大商业银行,建设银行和交通银行的波动水平相当,工商银行次之,农业银行最小。各银行股票日收益率的波动对冲击的反应均有很强的持续性。中国银行股票日收益率和波动呈负相关,而其他四大商业银行的股票日收益率和其波动的联系并不紧密。农业银行的股票日收益率的分布最尖峭,交通银行的股票日收益率的分布相对平坦。
[Abstract]:On the basis of the daily closing price of China ' s five major commercial banks A - share stock , the paper uses the MCMC simulation method to analyze the fluctuation characteristics of the five - line stock daily return on the five - line stock market . The results show that the fluctuation level of the stock day yield of the Bank of China is much higher than that of the other four commercial banks , the construction bank and the Bank of China have the smallest fluctuation level .
【作者单位】： 中南财经政法大学统计与数学学院;河南科技大学数学与统计学院;
【基金】：国家社科基金(11CTJ006) 教育部人文社科基金(09YJCZH001)资助
【分类号】：F224;F832.51;F832.33

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本文编号：2028107