厚尾金融时间序列的贝叶斯单位根检验

发布时间：2018-06-21 00:40

  本文选题：单位根 + 贝叶斯因子　； 参考：《数理统计与管理》2012年01期

【摘要】：在金融时间序列分析中,单位根检验是一个相当重要的研究问题。对于数据生成过程为自回归的厚尾金融时序数据,古典的ADF单位根检验统计量应用非常困难。本文则在贝叶斯框架下,发展了检验带有未知自由度厚尾t分布的自回归金融时间序列单位根的贝叶斯方法。蒙特卡罗模拟结果显示本文发展的方法能够取得好的检验功效。最后,用万科地产月度历史收益数据来演示了本文发展的方法。
[Abstract]:Unit root test is a very important problem in financial time series analysis. It is very difficult to apply the classical ADF unit root test statistics for the data generating process with autoregressive thick tail financial time series. In this paper, we develop a Bayesian method to test the unit roots of autoregressive financial time series with a thick tail t distribution of unknown degrees of freedom under the Bayesian framework. Monte Carlo simulation results show that the method developed in this paper can achieve a good test effect. Finally, the method of this paper is demonstrated by the monthly historical income data of Vanke Real Estate.
【作者单位】： 中山大学管理学院;南京财经大学经济学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(70901077) 教育部社科基金青年项目(094YJC370266)的资助
【分类号】：F830;F224

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本文编号：2046374