基于GARCH族模型的VaR与CVaR值的实证与应用
[Abstract]:Based on the closing price data of H share index futures of HKEx, this paper studies the VaR and Cvar values of GARCHN EGARCH and Parch models under normal distribution T distribution and generalized error distribution. After comparison and test, the results show that: 1. The generalized error distribution GED is the best fitting result for the three distributions. Secondly, the CVaR value can still be predicted accurately when the VaR value is failed, and the best measurement effect for the CVaR value is based on the GED distribution PARCH model.
【作者单位】： 阜阳师范学院经济与商业学院;
【基金】：安徽省教育厅人文社会科学重点研究基地一般项目(2011SK771)
【分类号】：F224;F832.51
【二级参考文献】
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，本文编号：2120040
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