基于二叉树方法的障碍期权与标准期权价差分析模型

发布时间：2018-09-11 21:47

【摘要】：运用二叉树方法建立了障碍期权与标准期权之间的价差分析模型,并分析了影响价差的若干关键因素.结果表明,障碍期权的价值低于对应的标准期权;对于下降敲出看涨期权,若障碍值或行权价越高、有效期越长、标的物的价格越低、其期望收益率越小、波动率越大,则障碍期权与标准期权的价差越大.
[Abstract]:By using the binary tree method, a price difference analysis model between barrier options and standard options is established, and some key factors affecting the spread are analyzed. The results show that the value of barrier option is lower than the corresponding standard option, and the higher the barrier value or the exercise price, the longer the validity period, the lower the price of the subject matter, the smaller the expected return rate and the greater the volatility. The greater the spread between barrier options and standard options.
【作者单位】： 上海证券交易所高级金融专家工作站;上海交通大学安泰经济与管理学院;
【分类号】：F224;F830.9

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 曾健,陈俊芳;不可交易实物资产期权定价问题分析[J];当代财经;2004年01期

2 吉兴全,文福拴;发电投资的实物期权决策方法[J];电力系统自动化;2005年11期

3 吉兴全,文福拴;实物期权方法及其在电力系统中的应用[J];电力系统自动化;2005年22期

4 高平;黄安永;;基于实物期权定价模型的房地产投资决策的研究[J];东南大学学报(哲学社会科学版);2005年S1期

5 周焯华,李松,胡丽;企业并购中利用市场信息的实物期权方法[J];重庆大学学报(自然科学版);2005年07期

6 杨柳;俞建宁;邓醉茶;;由期权平均价格确定隐含波动率的最优化方法[J];工程数学学报;2006年03期

7 余扬新,雷娟;基于期权模型的负债融资与风险转移[J];工业技术经济;2005年02期

8 韩冀东,张平淡,张艳妍;企业价值的核心能力评估[J];管理现代化;2005年02期

9 马路安;金凌辉;郭丽莎;;具有稀释效应的连续支付红利的欧式认股权证的定价模型[J];甘肃联合大学学报(自然科学版);2007年01期

10 覃思乾;;基于二叉树模型期权定价的矩阵形式算法[J];广西师范学院学报(自然科学版);2006年01期

相关会议论文 前3条

1 刘彬;蔡强;;电力金融市场与发电投资中的实物期权[A];中国企业运筹学学术交流大会论文集[C];2008年

2 李素丽;何穗;;具有时变参数的欧式回望期权的定价[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年

3 徐建强;彭锦;;模糊彩虹期权定价[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年

相关博士学位论文 前10条

1 郭文旌;M-V最优投资组合选择与最优投资消费决策[D];西安电子科技大学;2003年

2 徐云;具有交易成本的最优投资组合及极限定理[D];新疆大学;2004年

3 孙建胜;保险期权博弈分析[D];首都经济贸易大学;2006年

4 李珏;实物期权理论在国际投资决策中的应用[D];浙江大学;2005年

5 李睿;中国商业银行房地产贷款信用风险管理研究[D];华东师范大学;2006年

6 罗琦;随机反应扩散系统的稳定、镇定与控制[D];华南理工大学;2004年

7 喻建良;国有采矿权转让价值评估研究[D];中南大学;2006年

8 彭斌;期权新型定价与应用研究[D];南京理工大学;2005年

9 刘亚平;第一类弱奇异Volterra积分方程的超收敛技术[D];四川大学;2006年

10 张彩玉;现代企业制度下的股权激励契约研究[D];西南交通大学;2006年

相关硕士学位论文 前10条

1 战雪丽;期权及其定价的应用研究[D];天津大学;2004年

2 宁丽娟;股票价格服从跳——扩散过程的期权定价模型[D];陕西师范大学;2004年

3 刘倩;套利定价理论及保险精算方法在期权定价中的应用[D];陕西师范大学;2004年

4 庞文宏;期权定价模型及其改进推广[D];陕西师范大学;2004年

5 马晓丽;利率期限结构模型及其在融资决策问题中的应用[D];陕西师范大学;2004年

6 欧辉;重置期权的创新及其在随机利率情形下的定价[D];湖南师范大学;2004年

7 谭朵朵;平方期权的创新及定价[D];湖南师范大学;2004年

8 吴文东;外汇期权的定价及其在中国市场的实证研究[D];华侨大学;2004年

9 刘广应;随机波动率模型的参数估计与期权定价[D];南京理工大学;2004年

10 唐耿;可转换债券价值与条款设计研究[D];湖南大学;2004年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前3条

1 杜雪樵;丁华;;CEV模型下两值期权的数值解[J];南方经济;2006年02期

2 吴文青,吴雄华;美式障碍期权定价的数值方法[J];同济大学学报(自然科学版);2001年08期

3 陈盛双;杨云霞;;连续平方障碍期权的定价[J];统计与决策;2006年14期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 张增林;刘兆鹏;武以敏;;CEV模型下有离散红利支付的几何平均亚式期权的定价[J];宿州学院学报;2011年05期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相关重要报纸文章 前1条

1 广发期货发展研究中心 许江山 曹晓军;信用风险衍生品及其定价[N];期货日报;2010年

相关博士学位论文 前7条

1 刘魁;中国市场衍生产品定价研究[D];浙江大学;2006年

2 孙超;带交易成本的新式期权定价问题及算法[D];浙江大学;2006年

3 王磊;博弈期权定价及其应用[D];国防科学技术大学;2009年

4 汪刘根;含有跳违约风险的常弹性方差模型下的期权定价研究[D];浙江大学;2010年

5 郑红;基于精算方法的期权定价模型及其在医疗保险领域的应用[D];东北大学;2008年

6 费月升;多方参与下城市基础设施融资政府行为研究[D];哈尔滨工业大学;2010年

7 王国治;期权定价的路径积分方法研究[D];华南理工大学;2011年

相关硕士学位论文 前10条

1 黄九振;障碍期权在国内权证市场中的应用研究[D];重庆大学;2011年

2 张露芳;看跌看涨障碍期权之间的对称关系式[D];河北师范大学;2012年

3 刘倩茹;三类新型障碍期权的定价研究[D];河北师范大学;2012年

4 戚澄;幂函数两资产障碍期权的定价[D];华东师范大学;2010年

5 余润华;跳跃扩散市场中随机利率环境下障碍期权的定价[D];华南理工大学;2010年

6 徐文广;几类障碍期权定价问题的研究[D];上海交通大学;2011年

7 张宏安;Levy过程在金融中的应用[D];山东大学;2010年

8 程菊林;分数Brown运动下的障碍期权和回望期权定价[D];华中科技大学;2010年

9 张向文;障碍期权定价研究[D];厦门大学;2007年

10 徐璐;随机波动率下障碍期权的近似定价[D];厦门大学;2008年

，

本文编号：2237950