基于递归定量分析与内生结构突变模型的股票市场非线性特征研究

发布时间：2019-02-21 20:11

【摘要】：递归图能将随机的或混沌的或周期的序列变化特征可视化,递归定量分析是将递归图的定性分析结果定量化。选用我国股票市场的深证成分指数序列,运用递归图和递归定量分析对全样本的指数序列的非线性特征进行识别,再利用检验内生结构突变断点的方法对股票市场发展阶段进行切分,分阶段探讨股票市场的非线性特征。结果表明,递归图与递归定量分析方法能很好的解释我国股票市场的非线性特征,从而为进一步揭示股票市场产生波动的内在机理,给投资者决策提供了参考依据。
[Abstract]:Recursive graphs can visualize the characteristics of random or chaotic or periodic sequence changes. Recursive quantitative analysis quantifies the results of qualitative analysis of recursive graphs. Using the index series of Shenzhen stock market in China, the nonlinear characteristics of the index series of the whole sample are identified by recursive graph and recursive quantitative analysis. Then we use the method of testing the breakpoints of endogenous structure to segment the developing stage of the stock market and discuss the nonlinear characteristics of the stock market in stages. The results show that the recursive graph and the recursive quantitative analysis method can explain the nonlinear characteristics of Chinese stock market very well, thus providing a reference basis for further revealing the inherent mechanism of stock market volatility and providing a reference for investors to make decisions.
【作者单位】： 安徽财经大学统计与应用数学学院;
【基金】：教育部人文社科研究项目(10YJC630143) 安徽省教育厅社科项目(2010sk207zd) 安徽财经大学省级A类重点学科基金资助(ACKYQ1036)
【分类号】：F830.91;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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