长春农村商业银行债券投资业务风险管理研究

发布时间：2020-08-28 02:35

【摘要】：银行间债券市场是我国债券市场的重要组成部分，2013年我国债券市场累计发行各类债券8.7万亿元，同比增加9.05%。我国银行间债券市场虽然在不断完善和发展，但整个银行债券交易市场却在制度建设、市场结构等方面存在着问题，使得整个银行债券在交易市场中存在隐患。交易市场主体之间在债券投资业务上又面临着流动性、操作、信用、决策等风险，同时单个市场主体无法控制的利率、通货膨胀、政策和税收等系统性风险因素也越来越严重，这些风险的存在严重的影响银行资金的流动性，产生资金短缺。因此，提高银行主体在债券投资业务中的风险管理水平成为重要的研究课题。 长春农村商业银行股份有限公司是由吉林省农村信用社长春联合营业部转制而成，其存贷规模相对较小并且业务范围与权限受到一定限制。金融市场业务规模上发展十分迅速，成为公司重要的利润来源，这些业务当中，债券投资业务成为重点业务。随着长春农村商业银行债券规模不断扩大，如何控制好在投资过程中面临的一系列风险，实现债券投资的收益，成为长春农村商业银行金融市场中心首要解决的重要问题。本文共分为四部分，第一部分为绪论，主要对研究背景、研究意义、研究结构与方法进行了论述；第二部分针对长春农村商业银行债券投资业务风险管理现状及存在的问题进行了分析，通过深入到长春农村商业银行具体债券业务经营情况中，发现问题的所在，从而为下一步分析原因打下基础；第三部分是在上述现状分析的基础上，对长春农村商业银行债券投资风险管理存在问题的原因进行了分析，通过分析发现债券投资业务受宏观经济和货币政策、风险管理制度、风险管理水平三个方面的影响，同时针对这三个方面结合长春农村商业银行的实际情况，又做了详细的论述；第四部分作为本篇文章的重点，主要在前面分析的基础上，提出了长春农村商业银行债券投资业务风险管理的措施，具体包括优化现有投资业务结构和度量方法、加强投资业务风险定量分析、完善风险管理制度和内部控制流程、加强债券投资专业化队伍建设等三个方面，这三个方面涵盖长春农村商业银行债券投资业务的各个环节，通过这三个方面的措施能够有效的控制好债券投资风险的发生。最后部分为本文的总结，针对长春农村商业银行2014年的工作重点和目标做了论述，为下一步工作指明了方向。 长春农村商业银行作为区域性的地方金融机构，在发展中要努力学会发现问题和解决问题。作为长春农村商业银行债券投资业务的主要操作部门，金融市场中心要立足当前，展望未来，采取一系列的措施为长春农村商业银行金融市场业务的拓展积蓄力量、梳理方法，通过与各个部门合作，共同奋斗推动各项事业更好地开展。相信未来的发展中债券投资业务将成为长春农村商业银行重要的利润来源，为长春农村商业银行的发展持续注入新的动力。
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F272.3;F832.2;F832.51
【图文】：

GDP同比增速

20数据来源：国家统计局图 3-2 CPI 走势2013 年银行间债券市场价格变动幅度较大，全年整体呈现大幅下跌。但从不同阶段来看中债指数呈现出不同的特点。如图 3-3 所示，第一阶段指数缓慢上升，到 5 月底达到最大值；从 6 月份开始震荡下跌，年底达到最低值。

数据来源：中国债券信息网图 3-3 2013 年中债综合指数净价指数走势1 到 5 月份受经济下行预期的作用，以及流动相对温和和大量外汇的存在，10 年期的国债收益率下降 13BP，图 3-4 所示。

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

1 许宁;;探析我国债券投资的风险及其防范措施[J];东方企业文化;2010年12期

本文编号：2806970