新兴经济体国际资本大幅流入风险及影响因素研究

发布时间：2021-01-03 22:15

　　本文探究了国际资本大幅流入风险的累积与发生机理,在现有国际资本大幅流入这种极端波动识别与度量方法的基础上,结合与其风险密切相关的宏观经济指标——汇率、通货膨胀率和利率的波动情况,以2000-2016年38个新兴经济体为研究样本,构建了更加合理的方法对国际资本大幅流入风险进行了识别,并运用Logit模型、Probit模型和Gompit模型对其影响因素进行了实证研究.研究结果表明:国际资本大幅流入这种极端波动本身并不一定有风险,只有当其给一国经济金融带来脆弱性时才可能引致风险.全球波动性VIX指数和发达国家利率是重要的全球推动因素,外汇储备水平和资本管制水平是重要的国内拉动因素,区域传染因素也对其影响显著,而金融危机的冲击会导致影响因素发生改变. 

【文章来源】：系统工程理论与实践. 2019年09期 北大核心CSSCI

【文章页数】：15 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]c-D-Copula模型构建及其在金融风险传染中的应用[J]. 叶五一,董筱雯,缪柏其.  系统科学与数学. 2018(05)
[2]我国股市的对外溢出效应与国际影响力研究——基于Copula-DCC-GARCH模型[J]. 李红权,何敏园.  系统科学与数学. 2017(08)
[3]基于DCC-MIDAS模型的沪深港股市动态相关性研究[J]. 姚尧之,刘志峰.  系统科学与数学. 2017(08)
[4]金融自由化与国际资本流入大进、急停关系研究[J]. 杨海珍,史芳芳.  南方金融. 2017(01)
[5]当前我国跨境资本流动:特点、成因、风险与对策[J]. 钟震,郭立,姜瑞.  宏观经济研究. 2015(12)
[6]跨境资本流动对银行稳健性的影响:基于中国十大银行的实证研究[J]. 杨海珍,黄秋彬.  管理评论. 2015(10)
[7]国际证券资金流动对中国股市的影响[J]. 杨海珍,李苏骁,史芳芳.  系统工程理论与实践. 2015(08)
[8]多分形视角下的金融市场波动建模研究[J]. 唐勇,黄志刚.  系统科学与数学. 2015(06)
[9]国际资本流动的驱动因素:新兴市场与发达经济体的比较[J]. 张明,肖立晟.  世界经济. 2014(08)
[10]资本管制能够影响国际资本流动吗?[J]. 刘莉亚,程天笑,关益众,杨金强.  经济研究. 2013 (05)



本文编号：2955576