价格竞争对农村商业银行风险承担的影响研究——基于贷款利率市场化视角

发布时间：2021-07-11 00:58

　　本文利用49家农村商业银行2004²017年非平衡面板数据,借助似不相关回归构造Lerner指数,度量农村商业银行贷款价格竞争程度,并运用固定效应模型和Driscoll-Kraay稳健标准误的方法,实证贷款利率市场化、价格竞争与农村商业银行风险的关系。结果表明:价格竞争与信贷风险呈U型关系,即随着价格竞争的加剧,农村商业银行面临的信贷风险先降后增,但价格竞争对其整体风险没有显著影响;进一步结合Lerner指数分位数和Boone指数稳健性检验发现,70%的农村商业银行面临"边际利润效应",即价格竞争加剧了农村商业银行的信贷风险;利率市场化加大了银行风险,且提升了风险对价格竞争的敏感性。 

【文章来源】：农村经济. 2019,(09)北大核心CSSCI

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论分析
    1. 竞争与风险
    2. 利率市场化与风险
三、模型设定、变量选取、数据来源
    1. 模型设定
    2. 变量选取
    3. 数据来源
四、银行贷款价格竞争度量
    1. 竞争指标的选取
    2. 贷款边际成本的估计
五、实证研究
    1. 贷款价格竞争与信贷风险呈“U”型关系,但对整体风险并无显著影响
    2. 贷款价格竞争使大多数农村商业银行的信贷风险增大
    3. 贷款利率市场化加剧了风险,且加强了信贷风险对价格竞争的敏感度
    4. 其他因素对农商行风险的影响
六、稳健性检验
    1. 市场竞争及Boone指数的测算
    2. 模型设定及实证结果
七、结论及建议
    1. 结论
    2. 建议



本文编号：3277007