上市公司关联交易非关联化问题研究

发布时间：2021-09-23 15:02

　　以中国证券监督管理委员会的行政处罚决定、上海证券交易所和深圳证券交易所披露的监管问询函为研究对象,分析了当前我国上市公司关联交易非关联化的特点、目的和非关联化的手段,提出了加强上市公司关联交易监管的措施,包括加强上市公司内部控制和公司治理、进一步发挥审计机构在识别关联交易中的作用、扩大独立董事的来源,发挥独立董事的作用、加大上市公司违法的处罚力度、进一步强化交易所对上市公司的监管力度,以此来推动我国资本市场和上市公司的健康发展,更进一步保护中小投资者的权益。 

【文章来源】：金融理论与教学. 2020,(05)

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
一、上市公司关联交易非关联化的特点
    1. 隐蔽性强。
    2. 时间长。
    3. 涉及的交易金额较大。
    4. 关联交易非关联化的主要获益方为大股东或实际控制人。
二、上市公司关联交易非关联化的目的
    1. 减少关联交易的审批程序。
    2. 调节利润和粉饰报表。
    3. 减少库存。
    4. 实现公司IPO上市。
    5. 侵占上市公司资金。
    6. 保持上市公司地位。
三、上市公司关联交易非关联化的方法
    1. 通过特定关系人进行股份代持是上市公司关联交易非关联化的主要方法。
    2. 故意隐瞒关联关系将关联交易非关联化。
    3. 通过在境外设立公司将关联交易非关联化。
    4. 通过多次交易的方式将关联交易非关联化。
    5. 通过竞拍将关联交易非关联化。
四、对策措施
    1. 加强上市公司内部控制和公司治理。
    2. 进一步发挥审计机构在识别关联交易中的作用。
    3. 扩大独立董事的来源，发挥独立董事的作用。
    4. 加大上市公司违法的处罚力度。
    5. 进一步强化交易所对上市公司的监管力度。


【参考文献】：
期刊论文
[1]企业异质性、公司治理与技术创新——来自中国上市公司的经验证据[J]. 宗晓晗.  商业经济研究. 2018(18)
[2]引入第三方调节机制的我国独立董事制度再设计[J]. 邱玉莲,余清平.  商业经济研究. 2015(08)

硕士论文
[1]华泽钴镍股份有限公司关联交易舞弊行为研究[D]. 王靖然.北京交通大学 2018



本文编号：3405921