商期权的定价研究

发布时间：2017-05-04 11:02

  本文关键词：商期权的定价研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：由于受到信息技术发展、经济全球化等影响,金融市场会出现巨大的波动,同时这些波动也成为投资者们所关注的焦点.随着金融市场的不断创新,投资者们想要获得更多的利润,就需要采用相应的投资策略进行套期保值,从而达到规避风险的目的,进而获得最大收益,而期权合约则是众多投资策略中的重要部分.本文主要研究商期权在不同条件下的定价问题.首先详细介绍了论文的研究背景及现状,并给出了商期权的定义及其在一般形式下的期权定价.本文将分别给出不同条件下的四种商期权所对应的定价公式.分数布朗运动可以更好地刻画资产价格过程,因此第二章讨论了商期权在分数布朗运动下的定价公式.研究资产价格的波动,可以观察到资产价格中有偶然的跳,这样的跳可能反应新的信息的到达,第三章将分析标的资产价格服从跳扩散模型下的商期权定价公式.在现实市场中利率不是确定的常数,为了让资产价格模型更趋近于现实,第四章给出了当无风险利率分别是关于时间函数和随机利率时的商期权定价.
【关键词】：商期权 分数布朗运动 跳扩散模型 It?o's 积分 分数It?o's 积分 Girsanov定理
【学位授予单位】：河北师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224;F831.53
【目录】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-7
• 绪论7-11
• 0.1 研究背景及意义7-9
• 0.2 本文结构9-11
• 第一章 预备知识11-15
• 第二章 分数布朗运动下的商期权定价15-19
• 2.1 基本引理15
• 2.2 分数布朗运动下的商期权定价15-19
• 第三章 跳扩散模型下的商期权定价19-25
• 3.1 基本引理19-20
• 3.2 跳扩散模型下的商期权定价20-25
• 第四章 随机利率下的商期权定价25-35
• 4.1 基本引理25
• 4.2 利率为时间函数的商期权定价25-29
• 4.3 利率服从扩展的Vasicek模型下的商期权定价29-35
• 参考文献35-37
• 致谢37-39
• 攻读学位期间取得得的科研成果清单39

  本文关键词：商期权的定价研究，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：344916