基于前景理论的中国基金市场风险—收益悖论的实证研究

发布时间：2017-06-04 14:03

  本文关键词：基于前景理论的中国基金市场风险—收益悖论的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：风险-收益关系也称为资产定价模型。该理论最初由哈里·马克威茨提出,其后,对于风险-收益之间的研究得以迅速发展,其中最有影响力的当属夏普等人提出的资本资产定价模型。这些研究都发现,风险与收益之间有很大的联系,总是向同一个方向变化。在世界范围内,许多学者在各个领域对风险与收益之间的关系进行了实证研究。直到鲍曼在战略管理领域的研究发现了风险与收益之间存在负相关关系,从而提出了著名的鲍曼悖论。此后,关于风险-收益悖论的研究也在不同领域展开,人们对此作出了许多解释。本文尝试使用前景理论对中国基金市场上的风险-收益悖论进行实证研究及解释。前景理论是行为经济学的内容,近年来其发展迅速,在国外,已有学者用该理论对风险与收益悖论进行解释。但是在国内,关于这方面的研究非常少。本文首先对我国基金市场上的基金进行风险-收益关系的实证研究,再使用前景理论对该结果进行解释。
【关键词】：风险-收益悖论 前景理论 基金市场
【学位授予单位】：兰州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 中文摘要3-4
• 英文摘要4-7
• 第一章 绪论7-14
• 1.1 选题背景及研究意义7-8
• 1.1.1 选题背景7
• 1.1.2 研究意义7-8
• 1.2 国内外研究现状8-12
• 1.2.1 国外研究现状8-11
• 1.2.2 国内研究现状11-12
• 1.3 研究内容、思路及方法12
• 1.3.1 研究内容及研究思路12
• 1.3.2 研究方法12
• 1.4 可能的创新与不足之处12-14
• 1.4.1 拟创新点12-13
• 1.4.2 可能的难点13-14
• 第二章 风险-收益理论及前景理论相关知识14-30
• 2.1 风险-收益理论介绍14-23
• 2.1.1 传统的风险-收益理论介绍14-23
• 2.2 行为金融及前景理论23-30
• 2.2.1 行为金融学及前景理论的相关内容23-30
• 2.2.1.1 行为金融学的发展23-24
• 2.2.1.2 前景理论的相关概念24-30
• 第三章 中国基金市场的风险-收益悖论的实证研究30-44
• 3.1 基金市场风险衡量指标的简介及选取30-35
• 3.1.1 标准差30-31
• 3.1.2 β系数31-32
• 3.1.3 可决系数R232
• 3.1.4 风险价值Var32-35
• 3.2 基金收益衡量指标及其选取35
• 3.3 实证研究样本及数据处理35-43
• 3.3.1 实验样本区间的选取及数据来源35
• 3.3.2 市场组合的构造及无风险利率的选取35-37
• 3.3.3 数据处理及研究结果37-43
• 3.4 实证结论及原因分析及前景理论的解释43-44
• 第四章 前景理论对风险-收益悖论的检验44-49
• 4.1 基金绩效的衡量指标及选取44-46
• 4.1.1 夏普指数44-45
• 4.1.2 特雷诺指数45
• 4.1.3 詹森指数45-46
• 4.1.4 小结46
• 4.2 实证检验结果46-47
• 4.3 小结47-49
• 第五章 研究结论及对策建议49-51
• 5.1 结论49
• 5.2 建议49-50
• 5.3 本文的不足之处50-51
• 参考文献51-53
• 致谢53

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 关一航;从“前景理论”看心理学在经济领域中的运用[J];经济师;2004年07期

2 刘志远;刘超;;基于实验研究的恶性增资行为解释:自辨理论还是前景理论?[J];中国会计评论;2004年02期

3 胡奕明;;关于“基于实验研究的恶性增资行为解释:自辨理论还是前景理论?”一文的评论[J];中国会计评论;2004年02期

4 李黎明,张荣;浅析“前景理论”分析框架[J];商业时代;2005年23期

5 杨锡蓉;舒强;;从前景理论看经济学的发展方向[J];商场现代化;2007年11期

6 张迎春;;前景理论及其应用[J];消费导刊;2008年16期

7 曾进;;企业风险倾向的跨国比较——基于前景理论视角[J];科学学与科学技术管理;2009年05期

8 黄恒振;杨博文;;前景理论下的风险管理决策模型研究[J];价值工程;2009年08期

9 任颖;;前景理论和现代管理实践[J];经营管理者;2010年05期

10 刘华;黄熠琳;张天敏;;前景理论及其个人纳税遵从研究概述[J];国外社会科学;2010年03期

中国重要会议论文全文数据库 前7条

1 刘咏梅;彭民;李立;;基于前景理论的随机市场需求订货模型研究[A];2009中国控制与决策会议论文集（2）[C];2009年

2 张洁;朱建军;刘思峰;;基于前景理论的随机概率信息群集结模型研究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

3 李贵萍;;基于前景理论的单周期定价与订购联合决策模型[A];第十五届中国管理科学学术年会论文集（下）[C];2013年

4 胡军华;周益文;;基于前景理论的多准则决策方法[A];2009中国控制与决策会议论文集（2）[C];2009年

5 王亮;王应明;;基于前景理论的动态参考点应急决策方法研究[A];“两型社会”建设与管理创新——第十五届中国管理科学学术年会论文集（上）[C];2013年

6 李庆胜;刘思峰;;基于前景理论的随机区间灰数VIKOR决策方法[A];第25届全国灰色系统会议论文集[C];2014年

7 张旭;陈森发;;恶劣天气下的用户出行路径选择行为建模[A];江苏省系统工程学会第十一届学术年会论文集[C];2009年

中国重要报纸全文数据库 前7条

1 李翔;用“前景理论”提升绩效管理[N];中国石化报;2007年

2 采写：本报记者陈春艳 评点：本报记者马海邻;用幸福衡量财富[N];解放日报;2003年

3 美国加州州立大学（长堤）商学院教授 美国华裔教授学者学会（南加州）秘书长 孙涤;天啊,千万别输![N];上海证券报;2012年

4 胡希宁 鲍永升 薛世斌;诺贝尔经济学奖为什么授予心理学家？[N];学习时报;2003年

5 美国加州州立大学（长堤）商学院教授 美国华裔教授学者学会（南加州）秘书长 孙涤;为怕输而“扭曲风险”[N];上海证券报;2012年

6 本报记者 陈雪频;奚恺元：如何由发展经济来提高幸福[N];第一财经日报;2005年

7 潘启雯;陷入“极端悖论”时,你将怎样抉择[N];北京日报;2009年

中国博士学位论文全文数据库 前7条

1 张海峰;前景理论、波动不对称与资产定价[D];天津大学;2011年

2 赵国庆;基于前景理论的消费—储蓄与退休行为研究[D];天津大学;2008年

3 宋华东;基于前景理论的资产证券化模型与实证研究[D];大连理工大学;2011年

4 林民旺;选择战争：基于规避损失的战争决策理论[D];外交学院;2008年

5 申红艳;基于动态建模的网络联盟企业协同创新研究[D];华中科技大学;2013年

6 徐红利;基于有限理性的城市交通系统均衡与拥挤收费策略研究[D];南京大学;2011年

7 孙多勇;突发性社会公共危机事件下个体与群体行为决策研究[D];国防科学技术大学;2005年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 王旭;基于前景理论的B2C消费者行为决策模型研究[D];华南理工大学;2015年

2 刘静;基于数字概率和文字概率的前景构建方法[D];昆明理工大学;2015年

3 庞易明;基于前景理论的代建制寻租博弈分析[D];西南交通大学;2014年

4 钱昆;基于前景理论的出行者出行方式选择模型研究[D];南京财经大学;2015年

5 苏羿宇;基于前景理论的企业投资决策分析方法及应用[D];华北电力大学;2015年

6 洪钟冠;建设项目规划设计投标方案选择和确定[D];华侨大学;2015年

7 潘晓锋;基于有限理性的方式划分和交通分配组合模型[D];大连理工大学;2015年

8 魏晓蕾;基于前景理论的我国中小企业偿债意愿研究[D];电子科技大学;2014年

9 李静;基于前景理论的多Agent辩论协商策略研究[D];北京工业大学;2015年

10 王锐;基于前景理论的人岗双边匹配决策方法研究[D];西安电子科技大学;2014年

  本文关键词：基于前景理论的中国基金市场风险—收益悖论的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：421163