核心企业担保下的供应链融资建模分析与信用风险评估

发布时间：2017-08-17 02:20

  本文关键词：核心企业担保下的供应链融资建模分析与信用风险评估

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【摘要】：中小企业是国民经济的重要支柱,但是在信贷支持方面却不受重视,资金的短缺不仅影响了中小企业自身发展,而且制约了整个供应链效率的提升。之所以造成这种局面,主要原因是银企之间的信息不对称。供应链金融的核心在于利用真实的贸易关系,将以往不被银行接受质押的应收账款等流动资产作为抵押依据,为资金约束的中小企业缓解资金压力,帮助中小企业达到最优生产计划,从而提升整个供应链运作效率。随着供应链金融实践的深入发展,出现了核心企业为下游企业提供信用担保的模式。那么核心企业为何愿意为下游企业提供担保?在众多的下游企业中又如何选择合适的企业进行担保?本文构建了一个由供应商、资金约束的零售商以及商业银行组成的简单供应链模型。当有融资服务时,供应链的总收益仅与订货量有关,而与借款利率、零售价格等其他变量无关。在获得了融资服务后,资金短缺的零售商实现了无约束报童模型的订货量,提高了整个供应链的总收益。对于每个主体而言,银行的借款利率与市场的平均收益率、核心企业的担保程度有关。零售商自主决策的最优订购量随借款利率、批发价格的增大而减少。虽然为零售商担保需要承担一定的风险,但仍得益于零售商订购量的提升,供应商的收益也将获得增加。最后,本文以HA市TS公司为下游养殖户担保为案例,分析核心企业如何对中小企业的信用风险进行合理评估,以选择合适的下游企业进行担保。参考了现有文献在设计指标体系时考虑的各方面因素,同时考虑到农户信贷的特点,本文设计了包括养殖户自身素质、行业发展状况以及供应链运营状况3个方面共25个指标的信用评估体系。由于指标数量过多,且部分指标之间存在共线性,因此本文采用了主成分分析法对现有的指标体系进行“降维”处理,随后采用Logistic回归法拟合得出养殖户守信概率的计算公式,分析养殖户的信用水平。最后,本文去掉供应链相关指标,只考虑传统信贷模式下的指标,重新进行拟合计算养殖户的守信概率。通过对比两个模式下守信概率结果发现,核心企业担保下的供应链金融信用评价体系使得中小企业的守信概率增大,即在核心企业的帮助下,中小企业的信用水平得到了提升。
【关键词】：供应链金融 中小企业 信用评估
【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.4
【目录】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-12
• 第一章 绪论12-21
• 1.1 选题背景12-13
• 1.2 研究目的和意义13-14
• 1.2.1 研究目的13
• 1.2.2 研究意义13-14
• 1.3 国内外研究现状14-18
• 1.3.1 运营决策研究15-16
• 1.3.2 供应链协调管理研究16-17
• 1.3.3 风险管理研究17
• 1.3.4 供应链金融与中小企业融资17-18
• 1.4 研究内容及方法18-19
• 1.4.1 研究内容18-19
• 1.4.2 研究方法19
• 1.5 文章结构19-21
• 第二章 供应链金融与中小企业融资21-37
• 2.1 中小企业融资问题21-24
• 2.1.1 中小企业融资面临困境21-22
• 2.1.2 “融资难”成因分析22-24
• 2.2 供应链金融24-34
• 2.2.1 供应链金融产生背景25-27
• 2.2.2 供应链金融的概念27-28
• 2.2.3 国内的主要模式28-33
• 2.2.4 国内外供应链金融实践33-34
• 2.3 供应链金融与“融资难”34-36
• 2.4 本章小结36-37
• 第三章 核心企业担保下的供应链融资建模分析37-47
• 3.1 模型假设与描述37-40
• 3.1.1 前提假设37
• 3.1.2 符号定义37-39
• 3.1.3 模式描述39-40
• 3.2 各主体收益分析40-42
• 3.2.1 银行的收益函数40
• 3.2.2 供应商的收益函数40
• 3.2.3 零售商的收益函数40
• 3.2.4 总体收益函数40-41
• 3.2.5 与报童模型比较41-42
• 3.2.6 与无融资模型比较42
• 3.3 各主体决策分析42-45
• 3.3.1 金融机构利率决策模型43-44
• 3.3.2 零售商订货量决策模型44
• 3.3.3 供应商批发价决策模型44-45
• 3.4 各主体收益情况45-46
• 3.5 本章小结46-47
• 第四章 核心企业担保下的供应链融资信用风险评价47-61
• 4.1 案例背景47-48
• 4.1.1 HA市TS公司47
• 4.1.2 HA农商行47-48
• 4.1.3 HA市TS公司为下游养殖户提供信用担保模式48
• 4.2 信用风险评估指标体系建立及方法选择48-51
• 4.2.1 信用风险评估方法选择48-49
• 4.2.2 信用风险评估指标体系49-51
• 4.3 样本数据采集与预处理51-52
• 4.4 综合模型构建52-59
• 4.4.1 主成分分析52-57
• 4.4.2 Logistic回归分析57-59
• 4.5 某养殖户风险评估59-60
• 4.5.1 供应链金融模式评估59
• 4.5.2 传统信贷模式评估59-60
• 4.6 本章小结60-61
• 第五章 商业银行开展供应链融资服务的对策建议61-66
• 5.1 加大对供应链融资服务支持61
• 5.2 进一步加大金融创新力度61-63
• 5.3 制定适合中小企业特点的授信评级标准63-64
• 5.4 加强与核心企业合作,提升风控能力64-66
• 第六章 结论与展望66-69
• 6.1 全文总结66-67
• 6.2 不足与未来展望67-69
• 参考文献69-72
• 致谢72-73

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：686684