P2P农业供应链金融信用风险博弈仿真研究

发布时间：2020-04-19 07:55

【摘要】：农业是国家发展的基础,农业的稳定关乎整个国民经济的健康。当前,我国大力推进农业发展,农业现代化的进程不断加快,与之不匹配的是与农业相关的配套金融体系仍未完善。农业金融领域存在巨大市场空缺,农户因贷款金额小、风险大、成本高等原因难以从银行获取贷款。同众多发展中国家一样,融资难已成为阻碍我国农业现代化进一步发展的重要瓶颈。供应链金融与农业的结合将单个农户的不可控风险转为整体的可控风险,让农户融资难的问题有了一定程度的解决,因此这种运作模式受到了理论和政策的重视,国家出台了一系列文件支持农业供应链金融的发展。受到政策和市场的吸引,众多P2P平台纷纷布局农业供应链金融领域。但当前的发展状况却与理论和政策的期望有着较大的差距,近半数从事农村金融业务的P2P平台倒闭或陷入困境,其中有很大一部分是由借款农户的违约所导致。因此,加大对于P2P农业供应链金融信用风险的研究,有着重要意义。本文首先在对比分析P2P农业供应链金融与传统农业借贷和银行供应链金融差异的前提下,对17家P2P农业供应链金融平台的运作模式进行梳理,总结出“农户+农业企业+P2P平台”、“农户+农民专业合作社+农业企业+P2P平台”、“农户+产业园区+农业企业+P2P平台”和“农户+仓储企业+农业企业+P2P平台”四种现有模式;其次在对各运作模式的风险特征进行分析的基础上,归纳了P2P农业供应链金融信用风险的含义、表现形式和特征;随后从四类运作模式中提取出三种博弈模型,分别构建了农户与P2P平台的博弈模型、农户和仓储企业与P2P平台的博弈模型以及农户之间的博弈模型;进而引入有限理性假设,采用多群体复制者动态模型求解前两者均衡稳定解的约束条件,采用单群体复制者动态模型求解后者均衡稳定解的约束条件;最后运用matlab的simulink板块对三个模型进行仿真分析,观察各变量的变化对博弈系统的影响,得出以下结果:(1)在约束条件内随着博弈次数的增加,三个系统均能达到或接近博弈各方互利共赢的稳定状态。对农户与P2P平台之间的博弈来说,借款金额和借款利率与农户履约率成反比,与P2P平台的借款意愿成正比;P2P平台的借款运作成本与农户的履约率无关,与平台的借款意愿成反比;农户的声誉价值和被逐出供应链的损失与农户的履约率和P2P平台的借款率均成正比;农户的可追回欠款与农户的履约率和与P2P平台的借款率均成正比;农业企业的担保金额与农户的履约率无关,与P2P平台的借款率成正比。(2)对农户、仓储企业和P2P平台之间的博弈而言,存货质押率与农户的履约率、仓储企业的监管率和P2P平台的借款率均成反比;P2P平台支付给仓储企业的委托监管费用对仓储企业的监管率影响很小,与P2P平台的借款率成反比;P2P平台对仓储企业不尽责时收取的罚金与农户的履约率无关,与P2P平台的借款率和仓储企业的监管率均成正比。(3)对农户内部的博弈来说,借款金额、借款利率等导致农户维护率的变化类似于农户与P2P平台之间博弈过程中农户履约率的变化,此处农户可追回欠款的变化对农户维护率的影响更为显著;农户违约所面临的团体惩罚与农户的维护率成正比;农户违约给其他农户带来的损失与农户的维护率成反比。由仿真的结果本文给出以下建议:首先,P2P平台与供应链建立长期稳定的合作关系有利于多方的互利共赢;其次,P2P平台要选择合适的农业供应链进行授信,注重降低自身借贷交易的运作成本,同时加强对贷后资金流向的管理;随后,事先给予仓储企业较高的委托监管费用难以激励仓储企业积极监管,需要配合相应惩罚措施;最后,要选择对农户具有较强约束力的农民专业合作社进行合作,农户因违约退出合作社所支付的成本越高,越倾向于履约。总体而言,本文将演化博弈和仿真的方法应用于P2P农业供应链金融,丰富了供应链金融研究的理论成果。同时,仿真的结果对于P2P平台管理信用风险具有一定的指导价值。
【图文】：

P2P农业供应链金融关系图

图 2-2 农户+上游农业企业+P2P 平台（2）第二类如图 2-3 所示，此模式以“豆芽金融”的运作模式为主要代表。此模式下的农户通常为大型种植户或者中小型农业生产企业，，在生产过程中因周转资金不足或急需扩大生产规模等原因而需要借款。此模式以农户所处供应链下
【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.43;F724.6;F323.6

【参考文献】

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本文编号：2633114