A公司新四板市场挂牌项目风险管理研究

发布时间：2020-05-15 21:51

【摘要】：新四板股权交易市场经过多年的探索实践和创新发展,已呈现出快速发展的趋势,交易市场规模正在不断扩大。新四板股权交易市场快速发展的同时,比如挂牌企业质量控制不严、挂牌企业财务和法律问题频出等诸多问题也不断涌现。但随着中国证券监管部门对新四板股权交易市场的逐步规范运营,不断加强市场监管,新四板股权交易市场的挂牌、股权交易等市场行为越来越规范,其在多层次资本市场的影响力将越来越大,也会受到了更多的市场关注。综合考虑以上多种因素,在充分了解新四板股权交易市场挂牌项目流程和方法的基础上,深入研究新四板股权交易市场挂牌项目风险的识别、评价、应对措施和监控等将会具有重大意义。本文应用项目风险管理的相关方法和理论,结合新四板市场挂牌项目的运作特点,对A公司新四板市场挂牌项目的风险管理进行深入研究。本文首先介绍A公司新四板市场挂牌项目风险管理研究的背景和意义,并基于风险管理的方法和理论做出本文的整体研究框架;然后,本文介绍了A公司及其新四板市场挂牌项目的概况,通过对A公司新四板市场挂牌项目的操作过程WBS分解和对其挂牌项目存在的风险因素进行RBS分解,构建挂牌项目WBS-RBS风险识别矩阵,同时结合专家调查法,对A公司挂牌项目进行全面的风险识别,识别出包括政策、法律、操作、中介机构选择、财务和成本等六大类风险因素;随后,在对A公司挂牌项目风险识别的风险因素的基础上,应用层次分析等方法构建挂牌项目风险评价体系,并对A公司新四板市场挂牌项目风险进行模糊综合评价,根据模糊综合评价的最大隶属度原则得出A公司新四板市场挂牌项目整体风险为中等风险水平,在挂牌项目管理团队可控范围内,可以进行挂牌项目操作。根据风险评价结果在A公司挂牌项目所有风险因素中操作风险、财务风险、法律风险为关键性风险,应进行重点风险防控和应对,政策风险和成本风险为重要风险,对这两种风险应加强风险防控和应对,以减轻和避免风险对A公司挂牌项目造成损失;最后,在挂牌项目风险应对时采用风险分担的原则,各挂牌项目利益相关方分担对应的项目风险预防和管控责任,并针对操作风险、财务风险、法律风险等关键性风险和政策风险、成本风险等重要风险分别制定具体的风险应对策略和应对措施,同时完善了挂牌项目风险监控架构,以更好的对挂牌项目风险进行预防和控制。本文采用理论和案例分析相结合的方法,通过对A公司新四板市场挂牌项目管理存在的风险进行系统分析和深入研究,并对其中的关键性和重要的风险因素提出应对策略和应对措施,建立了挂牌项目风险监控流程,为进行新四板股权交易市场挂牌项目操作的中介机构应对挂牌项目操作可能出现的风险问题提供一定的解决思路和方法,更好的为中小企业提供挂牌项目服务,;也为拟在新四板股权交易市场挂牌交易的中小企业解决其在挂牌过程中可能面临的风险问题提供一定的帮助。
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.51;D669.6;F719

【参考文献】