中国出口企业加成率决定因素及动态演进：从低加成率陷阱向优质优价升级

发布时间：2020-11-12 20:34

　　进入WTO以来,中国企业依赖劳动力等成本优势嵌入全球价值链,通过出口导向型的发展模式获得了经济高速增长的“中国奇迹”。前置文献大都从出口数量或者“二元边际”等视角出发,解释中国出口高速增长的理论机制,阐释“中国奇迹”的出口端原因。伴随中国出口增速的显著放缓、国内产业转型升级的必要性日益突出,近期文献从关注出口的“量”转向“质”,从生产率、技术复杂度、出口产品质量等视角研究了出口企业的绩效情况。但是从盈利水平出发,分析出口企业盈利情况和市场势力的文献还较为鲜见,企业盈利水平可以通过加成率这一指标加以刻画。本文旨在通过构建一个理论框架分析中国出口企业加成率的影响机制、决定因素和动态演进,这是对现有国际经济学实证研究的边际拓展和基于“中国事实”的现实研究。传统理论观点是出口企业加成率高于不出口企业,本文的重大实证发现是中国出口企业存在“低加成率陷阱”,即出口企业加成率低于同行业不出口企业。这一发现证实了中国企业并未通过出口显著提升盈利水平,出口主要表现为数量增加而非盈利强化。在此基础上,通过扩展基准理论模型,本文对中国出口企业“低加成率陷阱”进行了机制分析,理论研究表明企业进入出口市场面临“竞争加剧效应”和“质量升级效应”,而中国企业较低的生产率水平决定了其以较低产品质量嵌入国际市场,“竞争加剧效应”大于“质量升级效应”,获得较低的加成率水平。在静态分析基础上,本文通过动态效应扩展深入探讨了破解中国出口企业“低加成率陷阱”的主要渠道,从进口中间品、产品创新和出口模式转换等视角分析了其对出口企业加成率的动态影响,发现上述变量可能是推动中国出口企业向“优质优价”转型的重要渠道。最后,本文在理论分析和实证研究基础上提出了推动我国出口企业向“优进优出、优质优价”转型的政策建议,这对于培育我国外贸竞争新优势,推动由“贸易大国”向“贸易强国”转变具有重要意义。本文的主要研究结论如下:(1)通过扩展MO模型建立了本文的基准模型,理论模型显示出口企业加成率并非是随生产率的线性关系,而是随生产率呈“U型”曲线关系,即生产率较低的出口企业加成率低于相应生产率的不出口企业,只有当生产率超过门槛值时企业加成率才会与生产率呈现正相关关系。进一步,引入产品质量的影响,发现出口企业加成率决定因素是最优产品质量选择。研究发现出口企业面临“竞争加剧效应”和“质量升级效应”,存在正向“质量升级效应”门槛值,只有当企业跨越这一门槛值时才会选择“高质量、高价格、高加成率”的出口模式,反之当出口企业的生产率水平较低时,会选择“低质量、低价格、低加成率”的出口模式,从而引致出口企业“低加成率陷阱”。实证结果表明中国出口企业仅有约25%越过这一门槛值,即大多数出口企业处于“低加成率陷阱”,这是基准模型从理论和实证两个维度对这一学术命题的刻画和检验。(2)基准模型通过全样本数据对“低加成率陷阱”进行了分析,但是忽略了可能存在的子样本异质性。Ahn et al.(2011)指出中国存在较为广泛的贸易中间商问题,大量企业通过间接贸易出口。通过扩展基准模型,本文提出企业加成率除了由生产率决定外,还受到“需求冲击效应”影响,需求冲击越大企业出口加成率水平越低。引入出口模式的动态扩展模型表明,出口企业在动态下面临“出口中学效应”和“需求冲击适应效应”,直接出口企业相比于间接出口企业具有更加显著的正向“出口中学效应”和“需求冲击适应效应”,因而面临出口市场竞争时,直接出口企业的加成率水平显著提升,而间接出口企业加成率水平显著弱化,正是由于不同的贸易模式造成了出口企业“低加成率陷阱”。(3)在静态模型基础上,本文通过对企业加成率动态的研究,试图回答促使中国出口企业跨越“低加成率陷阱”的重要渠道,其中可能的路径之一是通过进口中间品。根据新增长理论进口中间品通过水平效应和垂直效应提升企业生产率水平,本文重点考察了更多进口中间品的水平效应。出乎理论预期的结果是中国进口中间品企业的加成率显著低于非进口中间品企业,这是本文提出的第二个重要学术命题“低加成率之谜”。通过实证分析,本文发现通过加工贸易嵌入全球价值链并不能改善企业竞争力水平,而一般贸易进口中间品企业的加成率则显著提升。本文通过纳入全球价值链参与的异质性企业贸易理论,对上述问题进行了解释。一种潜在的可能性是中国企业(特别是民营企业)由于面临较强的融资约束,更倾向于通过加工贸易进口中间品,而贸易分成决定于企业的前置成本负担,融资约束较紧的企业由于较少的初始成本投入缺乏最终利润议价权,因此其贸易分成相对较少,加成率未能显著改善。本文通过实证研究对这一机制进行了检验,并提出应实现加工贸易转型升级的政策建议。(4)除了通过进口中间品提升企业加成率外,产品创新也是动态改进企业加成率的重要路径之一。本文将企业产品创新简化为垂直层面的质量创新,理论结果表明企业的产品创新行为可通过影响企业出口产品质量作用到加成率,但是产品质量对企业加成率的影响不是单调的,而是呈现“U型”曲线关系,只有当企业产品质量提升到一定程度时,创新才能提升出口企业加成率水平。实证研究结果显示总体上产品创新提升了出口企业加成率,在各个子样本中均存在显著正向效应,这证实了产品创新是中国出口企业动态提升加成率的重要路径,创新驱动战略从实证层面确实是提升我国出口企业竞争力的必由之路。
【学位单位】：浙江大学
【学位级别】：博士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F752.62
【部分图文】：

路线图,研究技术,路线图,出口企业

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中国“入世”,货物贸易,国内生产总值增长率