互联网金融与中国商业银行之间的风险溢出效应研究

发布时间：2022-11-03 18:03

　　基于2013—2019年国内14家商业银行和互联网金融指数的日股票收盘价数据,采用分位数回归的CoVaR模型,对互联网金融行业与国有银行、股份制银行和城市商业银行之间的双向风险溢出效应进行研究。结果表明:第一,城商行自身风险最大,且互联网金融风险与城商行差别不大,国有银行风险最小;第二,互联网金融与各类型商业银行之间均存在双向不对称的正向风险溢出,且各商业银行对互联网金融的风险溢出效应更强;第三,通过比较分析三类商业银行与互联网金融之间的风险溢出值发现,互联网金融与城商行之间的双向风险溢出效应最强;第四,银行规模大小不是决定风险溢出强度的主要标准,互联网金融与城商行之间的风险溢出效应存在被低估的可能。 

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【参考文献】：
期刊论文
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[4]基于动态Copula-CoVaR模型的影子银行风险溢出效应研究[J]. 王帅,李治章.  财经理论与实践. 2019(02)
[5]互联网货币市场基金与金融市场风险溢出效应研究——基于GARCH-CoVaR模型[J]. 陈珂,张竞文.  金融理论与实践. 2017(09)
[6]我国保险业系统性风险溢出效应研究——基于时变Copula-CoVaR模型[J]. 王培辉,尹成远,袁薇.  南方金融. 2017(02)
[7]我国商业银行综合风险网络传染效应度量研究——基于GARCH-CoVaR模型[J]. 叶乔冰,王周伟.  金融管理研究. 2014(02)
[8]互联网金融对商业银行运行效率影响与对策研究[J]. 管仁荣,张文松,杨朋君.  云南师范大学学报(哲学社会科学版). 2014(06)
[9]利率市场化与银行风险——基于影子银行与互联网金融视角的研究[J]. 戴国强,方鹏飞.  金融论坛. 2014(08)



本文编号：3700368