基于VaR模型的互联网金融收益风险度量研究

发布时间：2024-04-26 21:04

　　随着“互联网+”战略的深入发展,互联网金融业在全球范围内快速崛起,在我国大众创新的环境下,我国互联网金融呈现蓬勃发展的态势,但是也由于互联网金融的新生性,该行业的准入门槛较低,监管缺位,导致风险问题尤其是收益问题不断集聚,由于我国缺乏完善的信用报告制度和体系加之我国经济转型,互联网金融行业所处的环境变得愈发复杂。因此,正确度量和管控风险增加收益变得尤为重要,在此背景下,国内传统风险度量工具和手段已无法满足形势发展的需要,如何采用有效的风险度量模型是互联网金融机构亟需解决的重要问题。VaR模型方法作为衡量和管理风险的主要方法之一,被G20建议作为测度和管控市场风险的最佳工具,本文通过大量学习研究国内外相关文献形成理论基础,基于VaR模型及其修正模型Credit risk+和POT模型对我国互联网金融的收益风险进行度量研究,具有重要的理论意义和应用价值。本文在阅读大量文献的基础上,首先介绍了互联网金融收益风险的研究背景和研究意义,并对国内外研究动态进行分析。其次本文对对互联网金融理论以及收益风险理论进行阐述。再次,针对互联网金融收益风险数据度量的特点,进行模型介绍及模型修改,修正后的模型为...

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图1-1研究框架图

图1-1研究框架图1.3研究的主要方法（1）系统研究通过广泛阅读国内外文献，对国家图书馆内相关图书的借阅、知网文献查找、专业学术网站等途径进行互联网金融相关文献资料的整理与收集，把握相关理论

图3-3风险价值

19图3-3风险价值

图4-1负对数收益率时序图

图4-1负对数收益率时序图通过对图4-1的观察可以发现中证互联金融指数的收益率序列存在波集效应，具体而言指的是它在一段时间内会产生剧烈波动，但与此同时还在其他一段时间内的波动则是较为平缓的，不仅如此特定时刻的价格无论还是下降，它所引起的变动率都是不一样的（杨东，2015）....

图4-2拟合程度检验图

图4-2拟合程度检验图验收益率的VaR是要对VaR进行计算和检验，具体检验中是按照以下所示公式来Logsacle

本文编号：3964873