资本资产定价模型在中国沪市的应用与检验——基于行业分组方法

发布时间：2018-01-11 18:27

  本文关键词：资本资产定价模型在中国沪市的应用与检验——基于行业分组方法　出处：《广西师范大学学报(自然科学版)》2017年04期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：资本资产定价模型(CAPM)是学术界关于现代金融理论研究的焦点。CAPM在中国目前资本市场的有效性需要进一步实证研究和检验。本文以30个行业指数和上证综合指数作为研究对象,利用其在2007年10月15日-2015年9月30日的日交易数据进行时间序列和横截面双回归分析,获得各行业在不同时期的β系数,以此较全面地分析各行业的风险收益情况,并且利用平均收益率和β系数之间的线性关系检验CAPM模型的有效性。
[Abstract]:The capital asset pricing model (CAPM) is the academic community on the modern financial theory research focus in the current.CAPM China the validity of the capital market need further empirical research and testing. Based on the 30 industry index and Shanghai Composite Index as the research object, using the time series and cross section double return in the daily trading data of October 15, 2007 -2015 in September 30th the industry analysis, in the beta coefficient in different periods, in order to comprehensively analyze the risk return of the industry, the effectiveness and the use of average rate of return and beta coefficient linear relationship test of the CAPM model.

【作者单位】： 广西师范大学计算机科学与信息工程学院;广西师范大学数学与统计学院;
【基金】：国家自然科学基金(11461009) 教育部人文社会科学研究规划基金(15YJAZH040) 广西哲学社会科学规划课题(17BTJ001)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 引用格式:阳向军,杨善朝.资本资产定价模型在中国沪市的应用与检验:基于行业分组方法[J].广西师范大学学报(自然科学版),2017,35(4):49-57.YANG Xiangjun,YANG Shanchao.Applications and tests of a capital asset pricing model in Chinese Shanghai stock market:based on

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本文编号：1410705