基于拉普拉斯变换的巴黎期权的定价

发布时间：2018-01-13 01:09

  本文关键词：基于拉普拉斯变换的巴黎期权的定价　出处：《系统工程》2017年01期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 巴黎期权 布朗徘徊 路径依赖 拉普拉斯变换 对冲策略

【摘要】：巴黎期权是一种复杂的路径依赖期权,近年来在很多领域取得了广泛应用。为了提高收敛速度,本文运用欧拉求和法改进了原本的截尾级数的逆变换方法。接着文章给出了向下敲入看涨巴黎期权定价的算例并进行了敏感性分析,通过分析指出了巴黎期权在对冲策略上的难点所在,并提出了一种前向对冲法作为改进的对冲策略。
[Abstract]:Paris option is a complex path-dependent option, which has been widely used in many fields in recent years in order to improve the convergence rate. In this paper, Eulerian summation method is used to improve the inverse transformation method of truncated series. Then, the paper gives an example of pricing down call Paris option and makes sensitivity analysis. This paper points out the difficulty of Paris option in hedging strategy, and puts forward a forward hedging method as an improved hedging strategy.
【作者单位】： 中央财经大学管理科学与工程学院;中信建投证券股份有限公司衍生品交易部;
【基金】：国家自然科学基金青年项目(51609270) 教育部人文社会科学一般规划项目(14JYA790048)
【分类号】：F224;F831.53
【正文快照】： 1引言巴黎期权是一种复杂的路径依赖期权。在连续时间模型方面,Chesney等[1]引入布朗运动徘徊的概念来处理巴黎期权的定价问题,得到一个带有四重积分的定价公式,求解这个四重积分就可得到巴黎期权的价格。Labart和Lelong[2]给出了巴黎期权逆拉普拉斯数值变换及其计算误差。Lab

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本文编号：1416786