杠杆率监管对我国商业银行效率的影响分析

发布时间：2020-05-09 21:00

【摘要】：随着金融危机的爆发、巴塞尔协议III的具体落地以及中国银行监督管理委员会针对中国具体情况发布的相关文件,再到2015年中央经济工作会议上,国家主席习近平提出“三去一降一补”的经济工作方向。“杠杆率”作为金融热点再次走进全球视野。金融危机对美国乃至整个世界都造成了相当大的损失,它的发生也给世人以警钟,单依靠资本充足率监管是不够的。认识到这一点后,巴塞尔协议III将杠杆率作为资本充足率的补充形式纳入到监管体系中,以期能够全方位达到监管目标,增强金融机构抵御风险的能力。因此,无论是从满足监管要求角度,还是银行自身增强资金安全角度来说,研究杠杆率与商业银行经营效率的关系从理论和实际上都是切实可行,也是至关重要的。本文首先梳理了大量相关文献,从银行效率影响因素以及杠杆率管理的研究中确定研究对象的同时,论述了资本监管的理论基础和杠杆率指标的优劣势以及金融危机中高杠杆率的原因。结合银行效率的相关理论,归纳总结了商业银行效率的测算方法,并选用随机前沿法测算银行效率。其次,结合相关数据分析我国的杠杆率现状,通过横向与国际,纵向与国内对比得出目前我国杠杆率基本满足监管要求,并且短期来看不会产生压力。在现状分析的基础上,从商行形象、金融监管举措和杠杆率计算公式三方面论述了杠杆率对于商业银行效率的影响路径。最后,选取2009年-2016年16家样本银行投入与产出的随机前沿模型测算出银行效率,并通过两步法得出杠杆率对银行效率有促进作用,但对不同类型银行的影响程度存在差异。与此同时,结合简单的财务指标法,对杠杆率与商业银行经营三性之间的关系进行了简单的论述。本文的创新点主要有:第一,将杠杆率纳入影响商业银行效率的因素考虑,具有一定的现实热点性。并结合最新的银行数据分析目前商业银行杠杆率是否达标,达标的程度如何。第二,利用随机前沿模型测算商业银行的效率,结合简单易行的财务指标分析,研究杠杆率监管对各财务指标之间的关系。丰富了现有的研究内容。针对以上理论与实证结果,从监管角度和银行自身角度提出关于我国杠杆率监管的几点政策建议。监管方面需要树立微观审慎和宏观审慎相结合的管理理念,两方面抓监管,两方面防风险。同时由于杠杆率与资本充足率监管方式各有优点,单一施行某种监管指标都具有片面性,杠杆率与资本充足率并行监管才能达到监管预期。银行自身方面则需要完善信息披露制度,建立内部风险管理委员会,加快金融创新,挖掘盈利潜力。
【图文】：

边界理论,金融管制,杠杆率

图 2.3 金融管制边界理论杠杆率监管指标的定义与标准杆监管在资本充足率监管之前就存在。不少国家，例如美国、加拿尔协议 III》公布之前，就运用了杠杆率监管进行资本约束。经过成为资本充足率为核心的监管模式。在 2008 年金融危机来临的时受到的冲击比较小，得益于一直以来的杠杆率的监管，而美国的杠程中，并没有将表外资产包括在内。这样的监管漏洞就给商业银行表外提供了套利机会。2008 年金融危机后，《巴塞尔协议 III》提为资本充足率的补充宏观审慎的监管。杠杆率指标分为三部分：资、经济杠杆、内嵌式杠杆。其中资产负债杠杆可以表示为所有者权例。它的倒数即为杠杆倍数。例如：在 2016 年中国银行的所有者21（百万元），总资产是 181488892（百万元），通过计算所得的

资本净额,一级,情况,资本充足率

资料来源：前瞻网数据库，经作者 EXCEL 整理而得图 3.1 2013 年-2017 年一级资本净额情况（亿元）从上述图表中，可以看出：在 2013 年到 2017 年，中国银行业整体的一本净额情况在不断充实，呈现上升趋势。在一级资本的构成中，核心一级资绝大部分，其他一级资本仅仅占一小部分，所以研究核心一级资本的情况能表一级资本的情况。根据《巴塞尔协议 III》和《商业银行资本管理办法（试的文件中规定：商业银行的核心一级资本充足率为 5%、一级资本充足率为
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.33

【参考文献】