康芝药业财务舞弊治理案例分析

发布时间：2020-07-27 15:40

【摘要】：自21世纪以来,中国经济不断发展、进步、深化、改革。1997年随着我国第一次颁布《证券法》并初步建立起资本市场以来,越来越多企业利用资本市场的资金融通、资源配置功能,通过直接融资的方式获取外部资金以实现企业的发展和壮大。然而,就像几百年前西方发达国家的资本市场一样,很多公司通过舞弊的手段扰乱资本市场的正常秩序,外部监管难度很大。实际上,财务舞弊行为不仅破坏了资本市场的发展,削弱了资本市场的功能,更加会使广大中小投资者的利益受到侵害,对上市公司本身的发展也极为不利。财务舞弊是企业盲目去追求自身利益,刻意违反会计准则与业务规范,虚假披露财务信息的一种行为;财务舞弊一旦发现不仅仅会对公司造成不利的影响,也会损害利益相关者的权益。公司胆大包天竟然公开挑衅法律的权威,不惜一切代价为了自身利益通过百般手段去操纵财务报表,造成这一现象的原因实在值得我们深究。在学术界研究财务舞弊的领域内,国内外大多数学者都认同舞弊三因素论。所谓的舞弊三因素论指的是,要想实施财务舞弊,企业必须有巨大的压力、实施舞弊行为的机会以及找到掩人耳目的舞弊借口。这三因素如果有哪一个条件不满足的话,舞弊行为都很难产生。因此,想要防治财务舞弊,可以从舞弊三角理论出发,从而在源头上抑制财务舞弊的产生本文首先通过对国内外文献的梳理,对财务舞弊相关的研究做出总结和述评。其次对国内外财务舞弊的理论进行深入分析,分别对财务舞弊的概念、特征、手段以及形成机理进行较完整的阐述。最后,通过切入康芝药业实施财务舞弊的案例,把理论运用于案例当中,对财务舞弊的逻辑进行梳理。在此基础上,从公司内部和外部以及中介机构几个层面,提出整治我国资本市场上财务舞弊行为的具体措施。本文阐述了财务报告舞弊发生在我国的时代背景,指出了财务舞弊强大的破坏力。为了深入研究该问题,本文先从财务舞弊的产生的原因以及如何防治财务舞弊行为进行了文献梳理。其次,在已有的研究成果的基础上,阐述财务舞弊的相关概念以及特征,并结合现实情况分析出财务舞弊的主要手段,最后从舞弊三角理论的压力、机会、借口三因素来分析财务舞弊的动因以及解决财务舞弊频发的可行性办法。第三,认识到康芝药业的公司经营状况与发展背景后,得出其财务舞弊的具体手法为:虚增利润,少计费用、提前确认收入、虚假交易、关联方交易舞弊。第四,以康芝药业的财务舞弊案例为切入点,利用舞弊三角理论加以分析,因此可以得出康芝药业进行财务舞弊的深层次原因。最后,在当前的经济大背景下,运用权威的财务舞弊三因素理论,分别从减少公司融资和业绩预期压力、消灭公司财务舞弊的机会以及打消公司违规行为的借口这三个方面对财务舞弊进行治理。在公司内部这个层面,要完善企业的内部控制,建立健全现代化的公司治理制度,改善监事会、审计委员会的内部监督职能,关注企业对风险和各类企业经济交易的披露,争取打造一个坚实的内控环境。在外部中介以及监管这个层面,一方面可以加强注册会计师独立性的建设,另一方面可以对保荐机构的勤勉尽责进行监督,加强外部监管对违规违法行为的惩处力度。最后,为了确保资本市场平稳、有序的发展,需要对企业上市前的各类审批进行严格的把控,对资本市场再融资的条件实施更合理的评价体系,并加大对财务舞弊行为的威慑力。
【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F406.7;F426.72;F832.51
【图文】：

康芝药业财务舞弊治理案例分析

一本文研究框架

结构图,药业,股权结构,部门

为了提高全公司的经营效率，康芝药业组建了相对较为完善的组织体系业总部共有 11 个部门，5 个业务单元。康芝药业总部 11 个部门分别是务部、财务部、审计部、项目策划部、设备动力部、生产部、物资部、行政部、人力资源部、信息中心；工会根据实际自行设置部门。康芝药织结构图如图 3-2 所示②。

药业,关联方,广东

在媒体的报道中，有人发声说康芝药业的高管层就是其大客户广东同制人。在图 3-3 中我们可以发现，2007 年 7 月廖娟民和朱炳强分别持 50%的股权。让人惊讶的是，廖娟民实际上是康芝药业的高管；而朱有 3 万股康芝药业股份，无可厚非也是康芝药业的高管层。在 2007 年广东同慧经历了股权变更，陈登隆（康芝药业营销中心负责财务核算）和陈少忠（康芝药业营销储运部，持股 10%）成为企业的股东，但们仍然是康芝药业的高层管理者。还有媒体发现，广东同慧的最大股东陈登隆与康芝药业的实际控制人人履历完全一致，这不得不让人怀疑广东同慧这个大客户的真实身份的是，广东同慧和康芝药业无论高管还是员工都有很多重合，这两家际上是由同一个人控制的，这种千丝万缕的联系却被隐藏得极深。假业真是广东同慧的控制者，那么康芝药业就涉嫌隐藏本应该披露的重息，这种关系在 2010 年创业版上市招股说明书中就应该披露出来，公司公告中都没有这一重要信息。康芝药业这样做的目的也很明显，

【参考文献】