制造业上市公司盈余管理对成本粘性影响的实证研究

发布时间：2020-08-01 17:09

【摘要】：在供给侧改革背景下,降低企业成本费用,保持产品竞争优势,提高企业持续经营能力是改革的重中之重。企业综合竞争力的提升离不开高效的成本管理措施。因此,加强成本管理是企业持续经营的永恒主题。成本粘性指业务量增加时企业成本的边际变化率大于业务量降低时成本的边际变化率,成本的粘性特征造成企业成本难以下降和资源浪费的现象。这与企业管理者和所有者引发的代理问题有关。管理者为了增加薪酬和掌控资源,会对企业的财务收支状况进行盈余管理。国内外学者针对盈余管理与成本粘性的相关研究较少。故本文从盈余管理视角出发,探讨盈余管理动机和方式对成本粘性的影响,以期提高企业的成本和资源利用效率,适应经济新常态的发展趋势。本文以委托代理理论和不完全契约理论为研究基础,选取沪深两市2012-2015年A股制造业上市公司为研究对象,计算出盈余管理动机和方式的量化指标,利用经典的ABJ模型检验企业盈余管理动机和方式对成本粘性的影响。实证得出:(1)我国制造业上市公司的总成本普遍存在粘性特征,成本与业务量之间并不是等额的增减变动。(2)企业管理者与所有者间的代理问题是成本粘性的重要成因。管理者出于自利目的操纵会计盈余,影响收支变动状况是成本难以下降的关键。(3)不同的盈余管理动机对成本粘性的影响有所差异。其中,扭转亏损动机、防止亏损动机、微小利润动机会减弱企业的成本粘性,而“洗大澡”动机则会增强成本粘性。(4)从盈余管理方式上看,真实活动盈余管理与成本粘性负相关,应计项目盈余管理对成本粘性的影响并不显著。真实活动盈余管理通过虚构交易活动或者控制交易时点影响会计应计项目、经营现金流量及成本粘性。而应计项目通过调整会计账面价值进行,且随着新会计准则的执行,严格了应计项目的审核程序,管理者转而利用真实活动操纵盈余。本文的研究结论开拓了盈余管理与成本粘性新的研究领域,为防范企业成本盲目扩张、提高成本和资源利用效率、优化投资者决策及掌握外部监督重点提供了重要的经验证据。在实证基础上,本文提出以下建议:树立成本粘性客观存在的意识,严格控制成本费用开支,建立成本粘性的综合指标体系,并服务于管理层的薪酬激励机制;提高对盈余管理行为的辨别能力,加强企业内部与外部监督部门的协同合作,降低粘性的负面影响,促进企业持续健康发展。
【学位授予单位】：西安理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F406.7;F425;F832.51
【图文】：

技术路线图,技术路线,论文,框架

图 1-1 论文框架及技术路线Fig.1-1 the thesis framework and technical route 研究方法本文主要采用规范研究与实证研究相结合的方法，研究盈余管理对成本粘性的，对国内外相关文献进行回顾和梳理，阐述盈余管理、成本粘性的相关理论，并的相关理论：委托代理理论和不完全契约理论，进而提出盈余管理对成本粘性影，提出本文的研究假设。其次，在提出理论假设的基础上，开展实证研究。选取我国沪深两市 2012 年到股制造业上市公司的数据作为样本，通过描述性统计、多元回归分析等实证检运用 Excel2007、SPSS20.0、Eviews8.0 软件处理数据，得出盈余管理对成本粘性论。最后针对研究成果，提出对策建议。主要创新之处

研究构想,粘性,成本,企业管理者

主义观源自企业管理中的两权分离问题。企业管理者与所有者追求利经营目标的背离，即存在着代理问题的矛盾。经营者拥有着企业的控制和风险规避的。另外，我国的资本市场发展不太成熟，企业管理人员为的目标往往损害股东权益。代理成本指管理者与所有者是否是同一人本差异。当企业日常经营活动出现波动时，管理层往往首先维持自身薪而不是考虑该情形对企业发展的影响。而且受自身专业能力和预期水增长时，若管理者对将来持乐观预期，很可能会持续提高成本消耗水平利，扩展资源的控制领域；当销售额降低时，企业管理者一方面不愿削掌握的资源；另一方面，会尽力维持业内声誉，降低负面影响(徐圣男，业成本难以降低，并表现出“粘性”的特征。机会主义观能够很好地解粘性”的原因，尤其是企业内部治理结构较差的情况，是目前国内外学为流行的方式。但是由于机会主义观完全是从企业管理者的主观意志出缺乏一定的客观性，对成本粘性的解释也不全面。成本粘性的成因构

逻辑体系结构,粘性,成本,影响因素

盈余管理与成本粘性的相关理论储备，停止长期采购计划等，减少企业的损失；在经济萧条阶段，企业一般利用缩减费用开支，保证核心利益，放弃次要利益，继续削减存货储备，裁撤冗杂劳动力，停招员工等方式，降低不必要的消耗。综上所述，在经济复苏和繁荣期，一国企业的成性相对增长，而在衰退和萧条时期，成本粘性则会相应地减弱。

【参考文献】