DC型养老金的纳什均衡投资策略问题

发布时间：2020-09-14 12:11

　　 本文主要研究两个养老金管理者之间在博弈下的一些纳什均衡投资策略问题.本文采用幂效用函数,假设养老金管理者的目标为最大化终端财富和相对财富的加权效用,运用动态规划方法,求出股票的波动满足Heston模型、金融市场的利率满足Vasicek模型、投资者的工资满足随机模型时其最优投资策略的显式解,且运用MATLAB分别给出相应的数值模拟结果.
【学位单位】：东北师范大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2017
【中图分类】：F842.67;F832.51
【部分图文】：

东北师范大学硕士学位论文3.3 数值结果根据文献 [26], 对模型中的参数赋值为: = 0.05, = 1.5, = 0.03, = 0.04, = 0.03, 0= 0.02, 1= 0.15, 2= 0.2, 1= 1, 2= 1, 1= 0.4, 2= 0.6, 1= 1, 2= 1, 0= 0.5, = 10. 步长 = 0.1.

东北师范大学硕士学位论文3.3 数值结果根据文献 [26], 对模型中的参数赋值为: = 0.05, = 1.5, = 0.03, = 0.04, = 0.03, 0= 0.02, 1= 0.15, 2= 0.2, 1= 1, 2= 1, 1= 0.4, 2= 0.6, 1= 1, 2= 1, 0= 0.5, = 10. 步长 = 0.1.

东北师范大学硕士学位论文4.3 数值结果根据文献 [12], 对模型中的参数赋值为: 0= 0.05, = 0.2, = 0.02, = 0.02, 11= 0.2, 12= 0.3, 21= 0.4, 22= 0.5, = 0.15, 1= 0.2, 2= 0.3, 1= 0.15, 2= 0.2, 1= 1, 2= 1, 1= 0.4, 2= 0.6, 1= 1, 2= 1, 1= 0.5, = 10. 步长 = 0.1.

【参考文献】

相关期刊论文 前7条

1 杨鹏;;具有随机工资的养老金最优投资问题[J];运筹学学报;2016年01期

2 吴辉;马超群;;常弹性方差模型下非零和投资组合博弈[J];系统工程;2015年12期

3 肖建武;;基于Heston模型的待遇预定制养老基金管理最优决策[J];运筹学学报;2015年01期

4 张初兵;荣喜民;常浩;;CEV模型下有随机工资DC型养老金的最优投资[J];工程数学学报;2013年01期

5 张初兵;荣喜民;侯如靖;赵慧;;Heston模型下确定缴费型养老金的投资组合优化[J];系统工程;2012年12期

6 张初兵;荣喜民;;均值-方差模型下DC型养老金的随机最优控制[J];系统工程理论与实践;2012年06期

7 林祥;杨益非;;Heston随机方差模型下确定缴费型养老金的最优投资[J];应用数学;2010年02期

本文编号：2818164