民间资本对城市商业银行风险作用机制的实证研究

发布时间：2020-11-04 15:05

　　近年来,在政府的积极倡导下,对金融风险的防范和化解成为了一个引人关注的方面。而对于银行业来说,将日益壮大却未充分利用的民间资本引入其中一直是银行业改革的重要方面和积极措施。尤其是在混合所有制改革的背景下,对于和地方政府联系紧密的城市商业银行,国家先后出台了多个文件鼓励民间资本进入,以优化股权结构,激发城商行的活力,降低城商行风险。而民间资本水平的提高是否能降低城商行风险,以及通过何种渠道影响城商行风险,这正是本文所要探讨的问题。本文搜集了 2007年以来的各城商行年报,通过对各个银行前十大股东持有股份占总股本的数据进行手工整理,得到了 2009—2016年103家城商行民间资本在总股本中占比的数据,并以Z值作为衡量银行风险的变量,考察二者之间的关系。结果表明:城市商业银行中的民间资本水平和Z值呈正相关,随着民间资本比例的提高,银行风险将会降低;通过民间资本对Z值各个组成部分的考察,发现民间资本水平与城商行业绩显著正相关,与业绩波动率显著负相关,即民间资本的引入对城商行风险的降低主要是通过城商行业绩的提升和波动率的降低来实现的。最后,本文还运用中介效应的检验方法,以贷款规模作为中介变量,发现在民间资本水平对银行风险的传导路径中,贷款规模发挥了显著的中介效应,即民间资本的引入减少了政府干预,从而减少了贷款规模,使银行风险得以降低。
【学位单位】：厦门大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F832.33
【部分图文】：

民间资本,商行,平均水平,城市商业银行

实现股权结构的多样化。以自贡银行为例，在其前十大股东中，民间资本的持股??比例己从２０１０年的３２．７９％扩大到了?２０１６年的６１．０５％，而保定银行２０１６年的??民间资本持股比例更是达到了?７９．５３％。从图１中我们可以看到，２００９年到２０１６??年，城商行的民间资本水平和Ｚ值不断上升，且变化趋势基本一致。由此，我们??可以认为，民间资本的引入极有可能会使城商行的风险得以降低。??５．００?３５％??４．５０?????一＇??▲?????▲一＂?巍ｉｔ??３０％??４．００?丄?＾一＂????＊??３．５０?２５％??３．００?２〇％??２．５０??２．００?＊５％??１５０?１０％??１．００??５％??０．５０??０．００?０％??２００９?２０１０?２０１１?２０１２?２０１３?２０１４?２０１５?２０１６??一Ｚ值（左轴）?？＂參一民间资本水平（右轴）??图１?１０３家城市商业银行Ｚ值平均水平与民间资本平均水平??资料来源：经城商行年报披露数据手工整理计算而得。??综上所述，城市商业银行的发展过程就是一个不断化解风险的过程，而国家??２??

中国银,银行资产,年报,资料来源

图２三种类型银行资产规模及其增长率??资料来源：中国银监会年报。??图２反映了三大类型银行的资产规模和它们的增长速度，从２００６年到２０１６??年，城商行的资产规模由２．６万亿元增长到２８．２万亿元，增长了大约１０倍。而??在相同的时期内，股份制商业银行增长了约５倍，国有大型商业银行増长了约３??倍。从逐年的増速上来看，城商行每年的増速最高，所有年份増速均在２０％以上，??大约一半年份增速在２５％以上，２０１０年增速最高，达到３８．２％；股份制商业银行??每年增速次之。国有大型商业银行每年的増速最低。??城商行资产规模扩张的背后，主要有三个原因：首先，我国银行业始终追求??“大而全”、“大则优”的理念。因此，城商行为了赢得更多的市场份额，努力扩张??资产。同时，对于规模较大的商业银行，政府在人才、技术等方面有较多的政策??优惠

中国银,资料来源,银行不良贷款,净利润