信用估值调整与交易对手风险管理

发布时间：2021-05-17 18:06

　　本文基于偏微分方程从估值调整的角度研究了包含资产价格跳跃行为及随机波动两大风险因素的金融衍生品交易合约的信用风险问题。通过半复制法建立衍生品交易合约的对冲投资组合策略,根据FeynmenKac公式求解与估值调整相关的偏微分方程推导出估值调整计算模型并分解出信用估值调整计算表达式。信用估值调整计算模型是对交易对手违约风险从估值调整角度的合理解释,使得交易合约的定价进一步贴近其真实价值,为信用风险计算模型领域提供了新的研究思路。 

【文章来源】：上海金融. 2020,(11)北大核心CSSCI

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、模型假设
四、模型设计与理论分析
五、模型求解
六、结论与政策建议


【参考文献】：
博士论文
[1]交易对手信用风险研究[D]. 蒋昇.中国社会科学院研究生院 2013



本文编号：3192202