我国央行发行数字货币：影响、问题及对策
发布时间：2021-05-19 09:30
为适应数字经济发展的需要,防范以比特币为代表的数字货币对金融市场造成风险,维护我国的货币主权,央行开始计划发行法定数字货币。目前央行数字货币已基本完成顶层设计,正在部分城市进行数字货币运营试点工作。本文首先梳理了央行即将发行的数字货币的主要概念及特征,并分析了发行数字货币的必要性;接着从第三方支付机构、商业银行、货币政策及支付结算的视角分析了央行发行数字货币对其可能产生的影响。本文研究发现,央行数字货币的发行会对第三方支付机构支付业务形成挑战,促使商业银行现金业务转型,提高货币政策的精确性和有效性,优化国内外支付结算流程,有助于人民币国际化;针对在发行流通、信息技术、金融体系和法律监管方面存在的问题,央行要做好数字货币宣传推广工作,加强数字货币的金融基础设施建设,强化数字货币交易处理能力和加密技术,健全与数字货币相关的法律法规和金融监管体系。
【文章来源】：西南金融. 2020,(07)北大核心
【文章页数】：13 页
【文章目录】：
一、我国央行数字货币简介
（一）央行数字货币的概念
（二）央行数字货币的特点
1. 具有价值特征和无限法偿性。
2. 具有M0属性。
3. 采用“双离线”支付。
4. 采取账户松耦合形式，实现可控匿名。
5. 采用“双层投放双层运营”体系。
6. 采取中心化的管理体系。
二、我国央行发行数字货币的必要性
（一）数字经济时代信用纸币制度存在缺陷
1. 纸币印制、发行成本高。
2. 基于商业银行信贷机制下派生货币创造所导致的货币超发。
（二）应对加密数字货币所带来的挑战，维护货币主权和法币地位
（三）数字经济时代需要内生于互联网的货币体系
（四）优化现行货币支付体系，提升货币政策的有效性
1. 优化现行货币支付体系。
2. 提升货币政策的有效性。
三、我国央行发行数字货币的影响
（一）对第三方支付机构的影响
1. 支付服务业务。
2. 基于支付平台用户流量而开设的货币基金等资管产品的销售业务。
3. 利用大数据分析客户交易行为发展起来的征信、风控等相关业务。
（二）对商业银行的影响
1. 新增代理发行、托管数字货币等中间业务，现金业务趋于萎缩。
2. 商业银行活期存款规模可能增加或减少。
3. 重构或升级商业银行现有的基础信息系统，拓展互联网金融服务链条。
（三）对货币政策的影响
1. 对存款准备金及基础货币的规模和结构的影响。
2. 对货币乘数的影响。
3. 对货币政策传导机制的影响。
（四）对支付结算的影响
1. 国内支付结算。
2. 跨境支付结算。
四、目前央行发行数字货币面临的问题
（一）发行流通方面
1. 央行数字货币初始发行后推广面临困难。
2. 流通环境的初始搭建需要花费大量的时间和成本。
3. 用户接受和使用数字货币需要一个过程。
（二）信息技术方面
1. 零售环节对交易处理能力要求高。
2. 加密用户数字钱包密码需要更深层次的技术投入。
（三）金融体系方面
1. 针对数字货币的金融监管滞后。
2. 需要规避对第三方支付机构、商业银行的负面影响。
（四）法律监管方面
1. 央行数字货币的法律地位不明确。
2. 数字货币国际监管协调难度大。
五、相关的对策建议
（一）完善央行数字货币推广机制和流通环境建设
1. 做好央行数字货币的宣传推广工作，适度对数字货币计息。
2. 加强数字货币金融基础设施建设。
（二）进一步加大对数字货币信息技术的研发力度
1. 充分做好信息系统架构的顶层设计。
2. 强化数字货币加密技术，提高系统的可扩展性。
（三）健全与央行数字货币相关的金融监管体系
1. 建立专业化的数字货币监管制度。
2. 联合商业银行、第三方支付机构共同参与数字货币技术研发和发行。
（四）完善数字货币相关的法律法规和跨国监管体系
1. 健全与数字货币相关的法律体系。
2. 加强数字货币的国际监管协作。
六、结束语
【参考文献】：
期刊论文
[1]央行推行法定数字货币DCEP的机遇、挑战及展望[J]. 穆杰. 经济学家. 2020(03)
[2]人民币数字货币法定化的实践、影响及对策建议[J]. 何德旭,姚博. 金融评论. 2019(05)
[3]中央银行数字货币面临的挑战及风险防范研究[J]. 王雨薇,国世平. 云南财经大学学报. 2020(02)
[4]对人民银行数字货币/电子支付的初步分析[J]. 邹传伟. 新金融. 2019(12)
[5]央行数字货币对货币政策的影响[J]. 周莉萍,陈思,薛白. 银行家. 2019(10)
[6]数字货币，中国为何要勇立潮头[J]. 张国云. 中国发展观察. 2019(17)
[7]法定数字货币对我国现有货币制度体系的挑战[J]. 张怡超. 金融理论探索. 2019(04)
[8]中央银行数字货币对支付、货币政策和金融稳定的影响[J]. 张伟,董伟,张丰麒. 上海金融. 2019(01)
[9]中央银行数字货币原型系统实验研究[J]. 姚前. 软件学报. 2018(09)
[10]央行发行法定数字货币的动机及影响研究[J]. 曾繁荣. 金融发展评论. 2018(05)
本文编号：3195542
【文章来源】：西南金融. 2020,(07)北大核心
【文章页数】：13 页
【文章目录】：
一、我国央行数字货币简介
（一）央行数字货币的概念
（二）央行数字货币的特点
1. 具有价值特征和无限法偿性。
2. 具有M0属性。
3. 采用“双离线”支付。
4. 采取账户松耦合形式，实现可控匿名。
5. 采用“双层投放双层运营”体系。
6. 采取中心化的管理体系。
二、我国央行发行数字货币的必要性
（一）数字经济时代信用纸币制度存在缺陷
1. 纸币印制、发行成本高。
2. 基于商业银行信贷机制下派生货币创造所导致的货币超发。
（二）应对加密数字货币所带来的挑战，维护货币主权和法币地位
（三）数字经济时代需要内生于互联网的货币体系
（四）优化现行货币支付体系，提升货币政策的有效性
1. 优化现行货币支付体系。
2. 提升货币政策的有效性。
三、我国央行发行数字货币的影响
（一）对第三方支付机构的影响
1. 支付服务业务。
2. 基于支付平台用户流量而开设的货币基金等资管产品的销售业务。
3. 利用大数据分析客户交易行为发展起来的征信、风控等相关业务。
（二）对商业银行的影响
1. 新增代理发行、托管数字货币等中间业务，现金业务趋于萎缩。
2. 商业银行活期存款规模可能增加或减少。
3. 重构或升级商业银行现有的基础信息系统，拓展互联网金融服务链条。
（三）对货币政策的影响
1. 对存款准备金及基础货币的规模和结构的影响。
2. 对货币乘数的影响。
3. 对货币政策传导机制的影响。
（四）对支付结算的影响
1. 国内支付结算。
2. 跨境支付结算。
四、目前央行发行数字货币面临的问题
（一）发行流通方面
1. 央行数字货币初始发行后推广面临困难。
2. 流通环境的初始搭建需要花费大量的时间和成本。
3. 用户接受和使用数字货币需要一个过程。
（二）信息技术方面
1. 零售环节对交易处理能力要求高。
2. 加密用户数字钱包密码需要更深层次的技术投入。
（三）金融体系方面
1. 针对数字货币的金融监管滞后。
2. 需要规避对第三方支付机构、商业银行的负面影响。
（四）法律监管方面
1. 央行数字货币的法律地位不明确。
2. 数字货币国际监管协调难度大。
五、相关的对策建议
（一）完善央行数字货币推广机制和流通环境建设
1. 做好央行数字货币的宣传推广工作，适度对数字货币计息。
2. 加强数字货币金融基础设施建设。
（二）进一步加大对数字货币信息技术的研发力度
1. 充分做好信息系统架构的顶层设计。
2. 强化数字货币加密技术，提高系统的可扩展性。
（三）健全与央行数字货币相关的金融监管体系
1. 建立专业化的数字货币监管制度。
2. 联合商业银行、第三方支付机构共同参与数字货币技术研发和发行。
（四）完善数字货币相关的法律法规和跨国监管体系
1. 健全与数字货币相关的法律体系。
2. 加强数字货币的国际监管协作。
六、结束语
【参考文献】：
期刊论文
[1]央行推行法定数字货币DCEP的机遇、挑战及展望[J]. 穆杰. 经济学家. 2020(03)
[2]人民币数字货币法定化的实践、影响及对策建议[J]. 何德旭,姚博. 金融评论. 2019(05)
[3]中央银行数字货币面临的挑战及风险防范研究[J]. 王雨薇,国世平. 云南财经大学学报. 2020(02)
[4]对人民银行数字货币/电子支付的初步分析[J]. 邹传伟. 新金融. 2019(12)
[5]央行数字货币对货币政策的影响[J]. 周莉萍,陈思,薛白. 银行家. 2019(10)
[6]数字货币，中国为何要勇立潮头[J]. 张国云. 中国发展观察. 2019(17)
[7]法定数字货币对我国现有货币制度体系的挑战[J]. 张怡超. 金融理论探索. 2019(04)
[8]中央银行数字货币对支付、货币政策和金融稳定的影响[J]. 张伟,董伟,张丰麒. 上海金融. 2019(01)
[9]中央银行数字货币原型系统实验研究[J]. 姚前. 软件学报. 2018(09)
[10]央行发行法定数字货币的动机及影响研究[J]. 曾繁荣. 金融发展评论. 2018(05)
本文编号：3195542
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