基于实物期权的研发项目动态投资决策模型

发布时间：2017-10-18 22:15

  本文关键词：基于实物期权的研发项目动态投资决策模型

  更多相关文章： 研发项目 实物期权 博弈 动态选择 投资决策

【摘要】：本文基于实物期权理论,针对研发项目阶段性特点,结合博弈论的思想,分析了多个研发项目组成的投资状态组合,构建了研发项目动态选择模型。首先,根据研发项目多阶段的特征,利用孪生证券的思想,基于实物期权理论,建立了项目中止决策准则;在此基础上分析研发项目的投资决策状态,建立了二十五个状态的切换场景;然后通过实际算例对模型进行验证和分析,得出了研发项目投资的影响范围概念图,最终实现两个项目的最优投资决策目标。
【作者单位】： 北京信息科技大学信息管理学院;
【关键词】： 研发项目 实物期权 博弈 动态选择 投资决策
【基金】：北京市教委科研资助项目(KM201411232016) 国家自然科学基金资助项目(61301086)
【分类号】：F224;F273.1;F275
【正文快照】： 1引言在激烈的市场竞争中,研发项目是企业不断获得优势的重要手段。研发项目投资中关键的决策问题是项目选择,然而由于研发项目在带来巨大收益和竞争力的同时也面临着高风险、高不确定性,增加了项目的选择,尤其是建立合理的中止准则的难度。相对于普通的工程项目,具有复杂动态

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 汪涛;有资源约束的R&D项目选择模型的决策方法[J];华中理工大学学报;2000年05期

2 鲍玉昆,张金隆;基于BP神经网络的科技项目评标模型[J];华中科技大学学报(自然科学版);2002年08期

3 杜先进;孙树栋;王军强;郝京辉;;不确定条件下考虑相互影响的研发项目组合选择优化[J];计算机集成制造系统;2007年09期

4 寿涌毅;宋淳江;;复杂产品系统研发项目合作伙伴选择优化[J];科研管理;2014年10期

5 谷晓燕;何锋;蔡晨;;风险条件下基于实物期权的研发项目多阶段评价模型[J];中国管理科学;2011年04期

6 杨晓花;夏火松;谷伟;陈文磊;;内生时机下多阶段R&D博弈的均衡行动顺序[J];中国管理科学;2014年05期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王震勤;王维才;李丹阳;;基于中小板企业项目投资的实物期权方法实证研究[J];中国管理信息化;2012年05期

2 陈丹梅;;不确定条件下的生产外包时机研究[J];财经理论与实践;2015年01期

3 李旭伟;杨颖;李兴国;;企业开展的电子商务项目风险评价模型与方法研究[J];电子商务;2015年05期

4 赖芨宇;郑建国;;基于BP神经网络的项目管理绩效评估模型研究[J];基建优化;2006年05期

5 安波,唐亮贵,李双庆,程代杰;一个基于BP神经网络的电子商务招标模型[J];计算机工程;2005年17期

6 李默;王祖和;杨彬;;基于合作协同进化遗传算法的大型工程项目组合管理模型研究[J];科技管理研究;2011年15期

7 郭子雪;李小彦;;考虑价值漏损的研发项目实物期权定价模型[J];计算机工程与应用;2012年36期

8 郭子雪;李小彦;;实物期权理论在研发项目投资决策中的应用[J];河北大学学报(自然科学版);2013年02期

9 齐美然;郭子雪;;基于模糊实物期权理论的专利价值评估[J];河北大学学报(自然科学版);2013年06期

10 陈泽新;陈丽娜;杨一平;;引入改进二叉树模型的信息系统项目实物期权的研究[J];经济与管理研究;2014年04期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 郭子雪;齐美然;张露;;基于模糊实物期权的矿业权价值评估[A];“两型社会”建设与管理创新——第十五届中国管理科学学术年会论文集（上）[C];2013年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 赵小华;成长型生产企业R&D项目组合动态管理研究[D];重庆大学;2011年

2 李默;工程施工企业项目组合优选与组织模式研究[D];山东科技大学;2011年

3 蔡芸;港口集装箱物流系统仿真和优化方法的研究及应用[D];武汉理工大学;2005年

4 伊长生;不确定环境下研发项目的决策分析[D];天津大学;2007年

5 田先钰;R&D产业组织与管理研究[D];江苏大学;2008年

6 黄卫东;多型号产品协同设计管理及其若干关键技术研究[D];南京航空航天大学;2009年

7 黄奕;清洁能源发电工程项目全寿命周期管理理论和方法研究[D];华北电力大学（北京）;2010年

8 王勇胜;项目组合选择优化建模研究[D];合肥工业大学;2011年

9 钟渝;我国太阳能发电管理策略研究[D];电子科技大学;2012年

10 崔勇;电力市场环境下无功定价及无功优化模型研究[D];华北电力大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 王鑫;基于神经网络的电子信息企业产品研发项目的评价研究[D];太原理工大学;2011年

2 王威;政府采购中评标专家库系统的设计与实现[D];南京理工大学;2011年

3 赵宇飞;公路工程设计招标文件编制作业指导书研究[D];天津理工大学;2011年

4 陈卫;基于AHP方法的IT项目组合管理研究与实践[D];上海交通大学;2010年

5 陈琰;基于模糊理论的研发项目组合决策研究[D];浙江理工大学;2011年

6 游海燕;基于BP原理的指标体系建立模型方法研究[D];第三军医大学;2004年

7 雷蕾;物资招标评标方法研究[D];国防科学技术大学;2003年

8 周丹;建设工程施工招标评标系统方法的研究[D];大连理工大学;2005年

9 姜松;人工神经网络在招标投标问题上的应用[D];吉林大学;2005年

10 刘亮晴;基于人工神经网络的施工招标评标系统研究[D];重庆大学;2006年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王丹,杨晓春,王国仁,于戈;基于模糊层次分析法实现虚拟企业中的伙伴选择[J];东北大学学报;2000年06期

2 刘卫民;陈继祥;;内生溢出与R&D竞争、合作的激励问题[J];管理工程学报;2006年03期

3 侯光明;艾凤义;;基于混合溢出的双寡头横向R&D合作[J];管理工程学报;2006年04期

4 罗云峰,祝世京,岳超源;关于合理字典序构造唯一性定理的注记[J];华中理工大学学报;1997年08期

5 汪定伟,容启亮,叶伟雄;企业动态结盟中的伙伴挑选模型及其软计算方法[J];中国科学E辑:技术科学;2002年06期

6 韩江洪;王梅芳;马学森;王跃飞;;基于自适应遗传算法的虚拟企业伙伴选择求解[J];计算机集成制造系统;2008年01期

7 吴运建,周良毅,吴健中,董斌;企业技术创新风险分析[J];科研管理;1996年03期

8 陈劲;桂彬旺;陈钰芬;;基于模块化开发的复杂产品系统创新案例研究[J];科研管理;2006年06期

9 曹洪医,汪定伟;用GA求解动态联盟中伙伴选择的多目标优化模型[J];控制与决策;2002年03期

10 冯蔚东,陈剑,赵纯均;基于遗传算法的动态联盟伙伴选择过程及优化模型[J];清华大学学报(自然科学版);2000年10期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 刘广生;项目投资决策审计存在的问题与对策[J];石油企业管理;1996年09期

2 门宝辉,梁川;水利项目投资决策的指标赋权模型[J];四川大学学报(工程科学版);2003年03期

3 柳邦展;大力发展咨询中介机构,提高项目投资决策水平[J];经济师;2005年04期

4 宋春红;苏敬勤;;城建项目投资决策支持系统研究[J];基建优化;2006年02期

5 马咏梅;;农业项目投资决策的财务与风险分析[J];安徽科技;2006年07期

6 瞿焱;;大型项目投资决策的熵优化模型[J];管理现代化;2006年05期

7 李英哲;郝桂艳;;浅谈项目投资决策需要注意的几点问题[J];农场经济管理;2007年01期

8 马立强;高德华;;煤炭工程项目投资决策特征研究[J];中国矿业;2007年08期

9 王京芳;王露;曲莎;;优化企业环保项目投资决策的方法探析[J];科学学与科学技术管理;2008年01期

10 于文华;李远富;岳焱;;实物期权理论在项目投资决策中的应用[J];商场现代化;2008年10期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 王昭文;;试论煤矿新上项目风险防范[A];煤炭经济管理新论——第二届中国煤炭经济管理论坛、第三届中国煤炭经济管理论坛论文集（2002）[C];2002年

2 黄奇帆;盛明园;周祖根;郑淑华;李毅华;张群芳;;上海市“七五”期间环保项目的投资决策[A];发展战略与系统工程——第五届系统工程学会年会论文集[C];1986年

3 田季员;安实;张少军;于木林;;基于投资跳扩散的研发项目投资决策研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

4 王京芳;;优化企业环保项目投资决策的方法探析[A];2007年度中国总会计师优秀论文选[C];2008年

5 仝允桓;万萍;;CIMS项目多准则综合评价及财务效果后评估[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年

6 戴大双;;BOT项目特许决策管理[A];辽宁省哲学社会科学获奖成果汇编[2009-2010年度][C];2013年

7 姜琼;;岩土工程项目投资决策与经济效果计算[A];四川省岩石力学与工程学会首届学术会议论文集[C];1994年

8 宋浩;杨爱国;;高速公路项目投资决策与融资框架分析[A];中国高速公路管理学术论文集（2009卷）[C];2009年

9 王桂生;岳新才;;最优化资本预算在项目投资决策中的运用[A];第五届中国煤炭经济管理论坛暨2004年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集[C];2004年

10 孙莹;窦森;;可行性研究在项目建设中的作用[A];河南省建筑业行业优秀论文集(2006)[C];2006年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者 解希民　通讯员 田进国;从每个环节提高项目管理成效[N];中国财经报;2011年

2 ;项目后评价 验证城建项目之优劣[N];中国建设报;2006年

3 林甸县审计局 孙伟 省政府研究室 李清君;强化审计在产业项目建设中的作用[N];黑龙江日报;2012年

4 中国国土资源经济研究院 邹永生;科学评价项目赢利能力和风险[N];中国黄金报;2005年

5 王新锁 刘娥;做好项目可行性研究[N];中国水利报;2001年

6 常国梁;大项目拉动又好又快发展[N];泰州日报;2006年

7 记者 李继学;项目决策管理广东财政有更多声音[N];中国财经报;2010年

8 李武英;大型项目建设回归本土化[N];建筑时报;2007年

9 本报记者　范映华　通讯员　肖彩华;探索营销管理新模式[N];中国邮政报;2004年

10 ;项目投资决策阶段的造价控制[N];中国信息报;2003年

中国博士学位论文全文数据库 前5条

1 殷帅;我国光伏发电项目规模化发展研究[D];北京交通大学;2012年

2 夏志杰;基于组合权衡的IT项目投资决策模型及方法研究[D];同济大学;2008年

3 庄伟钢;市场机制条件下电源项目投资决策与融资问题研究[D];东南大学;2006年

4 殷爱贞;我国油气勘探项目投资决策研究[D];中国石油大学;2010年

5 陈龙;项目投资价值分析创新方法研究[D];厦门大学;2002年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 刘亮;制造业项目可行性研究[D];吉林大学;2008年

2 刘国清;YX公司IDC项目投资效益分析[D];吉林大学;2013年

3 李玉刚;国电沈西热电厂项目的可行性研究[D];华北电力大学（北京）;2008年

4 韩侠;乐金飞利浦液晶显示（南京）有限公司项目的投资问题研究[D];南京航空航天大学;2008年

5 陈晓娟;天津开发区A项目建设的可行性研究[D];天津大学;2011年

6 张锐;大型公共建筑项目投资决策中的公众参与影响因素研究[D];广州大学;2013年

7 孔祥庚;湖南华强公司变频卧式涡旋压缩机项目投资决策研究[D];湖南大学;2012年

8 张叙龙;镇江市某房地产项目投资可行性研究[D];厦门大学;2007年

9 冯松山;房地产项目全寿命周期成本管理研究[D];山东大学;2007年

10 曾晓斌;湖南X公司太阳能项目投资可行性研究[D];南华大学;2011年

，

本文编号：1057436