网络论坛不同投资者情绪对交易市场的影响——基于VAR模型的实证分析

发布时间：2017-12-02 02:09

  本文关键词：网络论坛不同投资者情绪对交易市场的影响——基于VAR模型的实证分析

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【摘要】：运用词频统计方法对2010年1月7日至2013年8月30日东方财富网上证指数吧每日主题发帖内容进行词频统计,构建有效衡量网络论坛投资者情绪的"多方情绪"与"空方情绪"关键词词典,并运用关键词词典考察网络论坛投资者情绪与交易市场成交量、收益率的关系。结果表明,投资者多空双方的情绪对交易市场成交量和收益率存在非对称影响,投资者空方情绪比多方情绪对市场成交量的影响明显,投资者多方情绪比空方情绪对收益率的影响明显;非交易时段投资者多方情绪对市场未来收益率存在影响。
【作者单位】： 西南交通大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71271174) 广西高等学校高水平创新团队及卓越学者计划资助
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言投资者情绪理论于1990年由Delong等最先提出[1],之后有关投资者情绪的研究受到广大学者的关注。投资者情绪形象地刻画了投资者的心理活动,反映出投资者对市场的预期,是行为金融理论研究的重要课题之一。Gallimore等(2002)认为投资者情绪在投资决策中起着非常重要的作

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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【共引文献】

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【相似文献】

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中国博士学位论文全文数据库 前10条

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中国硕士学位论文全文数据库 前10条

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5 曾炫川;投资者情绪与股票收益的研究[D];云南师范大学;2015年

6 杨雪娇;考虑投资者情绪的航运股票市场指数追踪研究[D];大连海事大学;2015年

7 盛君宇;中国机构投资者情绪及其股市收益的关系研究[D];广东财经大学;2015年

8 王璐;投资者情绪与企业投资行为关系研究[D];四川师范大学;2015年

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本文编号：1243257