双分数Ornstein-Uhlenbeck过程下欧式幂型期权定价

发布时间：2020-08-02 21:42

【摘要】：期权定价是金融数学的核心问题之一.近年来,随着金融市场的迅速崛起,奇异期权已成为研究期权定价中的热点.幂型期权,作为奇异期权的一种,它在到期日的价值不是简单的用股票价格和执行价格相比较,而是给股票价格加上某个指数幂与执行价格相比较.与传统标准期权相比,幂型期权具有放大期权风险的作用,也有更多的灵活性,能适应不同风险偏好的投资者需求.因此,幂型期权是一类期权费用较低且结构简单的奇异期权,在金融市场中受到广大投资者的青睐.本论文建立双分数Ornstein-Uhlenbeck(简称O-U)过程下金融市场数学模型,利用双分数布朗运动的性质和保险精算方法,对幂型期权相关定价问题进行研究,主要研究结果如下:(1)研究了双分数O-U过程下的幂型期权相关定价问题.假设利率为常数,在双分数O-U过程下建立相应的数学模型,利用保险精算方法,求解出双分数O-U过程下欧式幂型期权的定价公式.(2)探讨了双分数O-U跳-扩散过程下幂型期权定价问题.假设股票价格遵循双分数O-U跳-扩散过程共同驱动的随机微分方程,运用双分数O-U跳-扩散过程随机分析理论,建立相应的金融市场数学模型.结合保险精算思想,推导出双分数O-U跳-扩散过程下欧式幂型期权定价公式.
【学位授予单位】：西安工程大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F224;F830.91

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 王媛媛;薛红;;分数Vasicek利率模型下几种新型期权定价[J];哈尔滨商业大学学报(自然科学版);2014年05期

2 毛志娟;梁治安;;跳扩散的分数布朗运动下欧式幂期权的定价研究[J];内蒙古大学学报(自然科学版);2014年02期

3 王嘉展;刘丽霞;;随机利率下股票价格服从几何分数布朗运动的幂期权定价[J];河北师范大学学报(自然科学版);2014年02期

4 肖炜麟;张卫国;徐维东;;双分式布朗运动下股本权证的定价[J];系统工程学报;2013年03期

5 潘坚;周香英;;利率和股票价格遵循O-U过程的幂型期权定价[J];苏州科技学院学报(自然科学版);2013年01期

6 李萍;薛红;李琛炜;;分数布朗运动下具有违约风险未定权益定价[J];纺织高校基础科学学报;2012年04期

7 蔺捷;薛红;王晓东;;分数布朗运动环境下缺口期权定价模型[J];哈尔滨商业大学学报(自然科学版);2012年05期

8 张寅冬;;随机利率下服从分数布朗运动的带跳——扩散的幂期权定价[J];商场现代化;2012年28期

9 何永红;薛红;王晓东;;分数布朗运动环境下再装期权的保险精算定价[J];纺织高校基础科学学报;2012年03期

10 刘兆鹏;刘钢;;基于O-U过程具有不确定执行价格的期权保险精算定价[J];杭州师范大学学报(自然科学版);2011年04期

本文编号：2779106