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考虑流动性的投资组合模型及实证

发布时间:2021-02-06 04:05
  资产的投资组合一直是金融领域研究的一个重要问题.由于金融市场的复杂性及受环境因素的影响,证券的流动性成为投资过程中不容忽视的因素,而目前关于将流动性融入投资组合决策模型的研究不多,仍有待完善.本文将流动性及交易成本等因素考虑进证券投资组合决策模型中,取得的主要研究成果如下:(1)针对流动性这个在投资组合中不容忽视的因素,根据正相关性将其作为确定投资比例约束的主要因素.并针对人的心理满意度对投资的影响,构造对数型函数表达投资者对投资收益和风险的满意程度,进而建立投资比例及交易费用约束下基于投资者满意度的投资组合模型,并通过实例分析说明模型的有效性.(2)基于模糊理论中的可能性均值,定义了证券模糊收益的可能性波动差,并用以度量投资组合的风险.在流动性确定投资比例以及交易费用约束下,建立基于流动性和可能性波动差的模糊投资组合模型,并通过实例分析说明模型的有效性.(3)根据隶属度及几何重心的含义定义直觉模糊数的期望值,并利用其将证券的模糊收益、不确定风险及流动性等关键指标去模糊化.在流动性确定投资比例约束下,建立以直觉模糊决策信息来描述收益、风险和流动性的直觉模糊投资组合模型,并通过实例分析说... 

【文章来源】:广西大学广西壮族自治区 211工程院校

【文章页数】:72 页

【学位级别】:硕士

【部分图文】:

考虑流动性的投资组合模型及实证


图4-1民生银行的周收益率频数分布图??Fig.4-1?Frequency?distribution?map?of?Minsheng?Bank's?weekly?profit??

【参考文献】:
期刊论文
[1]基于最大期望满意度与背景风险的模糊投资组合模型研究[J]. 李佳,邓雄,徐维军.  数学的实践与认识. 2016(15)
[2]含有模糊约束的最优投资组合模型[J]. 李磊,谢淑娟.  商场现代化. 2016(19)
[3]考虑投资者风险态度的随机模糊投资组合模型及实证[J]. 刘家和,金秀,苑莹.  运筹与管理. 2016(01)
[4]通胀风险下的鲁棒最优投资组合与再保险问题研究(英文)[J]. 欧辉,黄娅,杨向群,周杰明.  应用概率统计. 2016(01)
[5]基于直觉模糊层次分析的创业投资引导基金绩效评价方法研究[J]. 顾婧,任珮嘉,徐泽水.  中国管理科学. 2015(09)
[6]一类直觉模糊线性规划的求解及其应用[J]. 余高锋,李登峰,邱锦明.  控制与决策. 2015(04)
[7]考虑交易成本的投资组合效率估计方法[J]. 周忠宝,丁慧,马超群,王梅,刘文斌.  中国管理科学. 2015(01)
[8]模型不确定环境下最优动态投资组合问题的研究[J]. 余敏秀,费为银,吕会影.  中国科学技术大学学报. 2014(03)
[9]投资组合选择的一种模糊决策方法[J]. 张银利,高淑萍,邱言玲.  数学的实践与认识. 2013(20)
[10]考虑现实约束的模糊多准则投资组合优化模型[J]. 刘勇军,张卫国,徐维军.  系统工程理论与实践. 2013(10)

博士论文
[1]投资组合保险模型研究[D]. 刘鹏.西南交通大学 2012



本文编号:3020119

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