基于VAR模型、INAR模型对股票成交笔数和收盘价格的实证研究

发布时间：2021-02-12 11:22

　　如今,我国股票市场的发展速度正在逐年加快,市场参与者的脑海中逐渐产生了对于金融市场风险这一概念的认知,并且认知度愈加清晰。这就需要我们通过对股票市场上一系列指标变化趋势的观察,来更好规避股票市场的操作风险,及时对股票交易市场进行宏观调控与适度干预。一旦了解了成交笔数与收盘价格之间波动的关系,监管者就能够有效地进行风险管控并且预防股市的剧烈波动,投资者也能够随时关注并预测股市的波动情况,从而降低一定的投资风险,减少一些可以避免的投资损失。在股票交易市场中,成交笔数与收盘价格都可以被看作股票市场上最直观的关键性指标。成交笔数指的是交易的次数,且单笔交易的成交股数并不确定,可以成为判断股票走势的重要根据,但投资者常常忽略股票成交笔数的波动影响。收盘价格指的是当日于市场上开盘最后一分钟前全部交易的加权平均价格。在以往对于股票的实证研究当中,通常只涉及股票收益率与成交量两个指标,本文创新点在于引入一个全新指标——成交笔数,客观探究其对股票市场产生的影响作用,并且检验它与收盘价格之间存在的相互因果关系。首先,我们选取了三只在上海证券交易所上市的股票（巨化股份、兰花科创、福建高速）,它们都比较具有代... 

【文章来源】：吉林大学吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

-1巨化股份VAR模型单位根图

-2兰花科创VAR模型单位根图

-3福建高速VAR模型单位根图

【参考文献】：
期刊论文
[1]泊松INAR（1）模型参数估计方法的比较及其应用[J]. 胡祥,程芳芳,张连增.  南开大学学报(自然科学版). 2018(02)
[2]食用菌出口结构与产业增长的互进关系——基于VAR模型的分析[J]. 刘妍,王哲.  中国农业资源与区划. 2018(03)
[3]基于高频数据的股指期货动态价量关系研究[J]. 林祥友,甘雨婕.  经济与管理评论. 2014(02)
[4]具有可变抽样区间的Poisson INAR（1） CUSUM控制图[J]. 郭新俊,朱永忠,张艳.  统计与决策. 2012(11)
[5]管理者过度自信对企业风险的影响——基于面板数据的格兰杰因果关系检验[J]. 庄平,李延喜.  技术经济. 2011(07)
[6]福建省技术进步对经济增长的影响机制分析[J]. 陈钦忠,王慧红.  福建省社会主义学院学报. 2011(03)
[7]美国信息化投入时滞效应研究[J]. 黄章树,任继奎.  统计与决策. 2009(21)
[8]市场分割下A、B股成交量、收益率与波动率之间关系的SVAR分析[J]. 唐齐鸣,刘亚清.  金融研究. 2008(02)
[9]农产品产量波动对价格影响的实证分析[J]. 黄秀海.  价格月刊. 2007(09)
[10]宏观经济因素对股市脉冲效果的分析[J]. 黄秀海.  贵州财经学院学报. 2007(01)

博士论文
[1]利率、股价和汇率关联的实证研究[D]. 金涛.江西财经大学 2010

硕士论文
[1]上市公司的网络舆情事件演化与股价变动的关联性研究[D]. 王怡.南京理工大学 2017
[2]江苏省收入分配差距与就业水平关系研究[D]. 茅亚军.扬州大学 2011
[3]铁矿石谈判对铁矿石海运价格影响研究[D]. 王洋.大连海事大学 2009



本文编号：3030784