基于Lasso-Cox的中小企业信用风险评估研究

发布时间：2023-04-25 23:11

　　受新冠肺炎疫情的影响,国家在年初采用严防严控措施,导致大量企业因无法尽快复工复产而倒闭。且中小企业又因自身发展模式所存在的缺陷,在疫情影响下,生存之路愈发艰难。融资难、融资贵,一直是限制中小企业快速发展的主要因素。因此建立一个科学的信用风险评估体系,帮助商业银行更好的评估企业风险,对融资成本进行合理定价,是解决中小企业融资压力的一条有效途径。本文基于中小企业融资困难的背景,从信用风险管理理论、信用风险理论模型、中小企业信用风险影响因素、相应评估指标的选择以及评估模型的选择这五个方面展开理论研究。根据现实中小企业的特点以及学者们的研究成果,本文采用企业内部的资产财务能力指标以及可持续发展能力指标来共同构建静态中小企业的信用风险评估指标体系,并共选取35个相应指标。由于中小企业的样本数据具有不平衡的特点,相对于正常经营企业来说,违约样本企业占比过少,而正负样本不平衡也会在一定程度上降低预测模型的可信度,因此通过SMOTE模型对违约样本进行扩充,保证样本的平衡性。另外,根据学者的研究,若存在多个指标时,往往会存在冗余变量的问题。冗余变量的存在会影响模型的运行效果,而Lasso模型却能较好的处...

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摘要
ABSTRACT
1 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 关于信用风险管理的理论研究
        1.2.2 信用风险理论模型研究
        1.2.3 中小企业信用风险的影响因素研究
        1.2.4 中小企业信用风险评估指标的选择
        1.2.5 信用风险评估模型选择
        1.2.6 文献综述评述
    1.3 研究思路与框架
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究框架
        1.3.3 研究方法
    1.4 创新点与局限性
2 信用风险理论
    2.1 信用风险概述
    2.2 信用风险相关理论模型
        2.2.1 结构模型
        2.2.2 简化模型
    2.3 小结
3 中小企业界定及相关分析
    3.1 中小企业的界定
    3.2 中小企业产生信用风险的原因分析
    3.3 中小企业信用风险现状分析
    3.4 中小企业信用风险的影响因素分析及评估体系的构建
4 中小企业信用风险评估模型及其选择
    4.1 常用的信用风险评估模型
        4.1.1 Logistic回归模型
        4.1.2 Cox模型
    4.2 Lasso-Cox模型
    4.3 评估模型准确性的指标
        4.3.1 混淆矩阵
        4.3.2 一致性指数
        4.3.3 其余评价指标
5 中小企业信用风险评估的实证检验
    5.1 数据来源及其处理
        5.1.1 数据来源
        5.1.2 数据处理
    5.2 评估结果
        5.2.1 基于Logistic模型的中小企业信用风险的评估结果
        5.2.2 基于Cox PH模型的中小企业信用风险的评估结果的实证分析
        5.2.3 基于Lasso-Cox PH模型的中小企业信用风险的评估结果
        5.2.4 评估结果对比
6 经其它降维方法确立信用风险评估指标的实证分析
    6.1 不同降维方法确立的中小企业信用风险指标体系
        6.1.1 主成分分析
        6.1.2 随机森林
    6.2 降维模型下评估结果对比
        6.2.1 主成分分析确立的评估指标体系下的评估结果
        6.2.2 随机森林确立的评估指标体系下的评估结果
        6.2.3 同Lasso-Cox模型的评估结果比较
    6.3 扩展的Cox模型的评估结果
        6.3.1 扩展的Cox模型
        6.3.2 降维模型下扩展Cox模型的评估结果
    6.4 中小企业评估结果分析
7 结论与建议
    7.1 结论
    7.2 建议
致谢
参考文献
附录:作者在读期间发表的学术论文及参加的科研项目



本文编号：3801248