基于CVaR的典型交易成本的投资组合模型

发布时间：2017-05-26 17:18

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【摘要】：投资者利用有限的资本在预期收益的条件下来控制风险是投资目的之一,因此假设投资者是风险厌恶型,用CVaR作为测量投资组合风险的方法。在成本约束条件下,以CVaR为目标函数,建立了带有典型交易成本函数的投资组合模型,给出了求解该模型的算法步骤。选取我国股票市场上的历史数据进行了实证分析,验证该模型的有效性。
【作者单位】： 广西大学数学与信息科学学院;
【关键词】： 投资组合 交易成本函数 CVaR 最优化模型
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11161003)
【分类号】：F830.59;F224
【正文快照】： 0引言进入20世纪末以来,一些大的金融机构,如巴林银行、MGRM都因为对金融资产的风险管理和监控处理不当遭受巨额损失甚至破产,特别是2008年美国发生次贷危机以来。因此,如何处理市场上出现的风险,较准确地计算风险并且规避风险,建立完整的风险体系,一直是金融机构及其监管当局

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

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【共引文献】

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本文编号：397581