基于VAR-DCC-GARCH模型的国内外有色金属商品价格联动分析（英文）

发布时间：2017-07-01 10:25

  本文关键词：基于VAR-DCC-GARCH模型的国内外有色金属商品价格联动分析（英文），，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：运用VAR-DCC-GARCH模型,研究LME金属价格与中国金属价格间的联动效应及其动态相关性。结果表明:LME金属价格依然对中国金属价格有着较大的影响,而中国除了铅价外,其余金属价格对LME金属价格的影响还很微弱;中国铜、铅、锌价格与LME价格间均存在正向的联动性;LME金属价格与中国金属价格之间的联动性在反应时间上存在滞后性,滞后期在7到8个交易日左右;LME金属价格和中国金属价格间的互动影响关系存在时变性,其中,LME铅价与中国铅价间的相互关联最稳定。
【作者单位】： 中南大学商学院;华南理工大学工商管理学院;
【关键词】： 价格联系 有色金属商品价格 中国金属商品市场 伦敦金属交易所 联动性 VAR模型 DCC-GARCH模型
【基金】：Project(71073177)supported by the National Natural Science Foundation of China Project(12JJ4077)supported by the Natural Science Foundation of Hunan Province of China Project(2012zzts002)supported by the Fundamental Research Funds of Central South University,China
【分类号】：F764.2;F224
【正文快照】： 1 IntroductionAccompanying the advent of urbanization andheavy industrialization,there is a rapid growth in thedemand for metal resources in China.As a result,theinternational trade volume of metals increases largely inChina.According to statistics,China

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本文编号：505588