大数据时代下程序化交易研究现状及风险监测方案探讨

发布时间：2017-07-31 11:06

  本文关键词：大数据时代下程序化交易研究现状及风险监测方案探讨

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【摘要】：近年来,大数据在各行业开始得到充分重视,以高频数据为基础的程序化交易不仅在海外市场蓬勃发展,在国内市场也悄然兴起,日益成为各方关注的热点。伴随着美国股市"闪电崩盘"、国内"816光大事件"等风险事件的发生,程序化交易的利弊也成为各方热议焦点。文章从程序化交易的数据基础、数据模型、风险管理出发,对国内外学术界关于程序化交易的理论和实证研究进行梳理,同时针对程序化交易引发的系统性风险提出了两种监测方案,以期为我国证券市场的程序化交易监管提供参考。
【作者单位】： 上海金融学院;上海市金融信息技术研究重点实验室(上海财经大学);
【关键词】： 程序化交易 系统性风险 风险监管
【基金】：国家自然科学基金青年项目(71401105) 上海市自然科学基金面上项目(13ZR1427200) 上海市教委科研创新项目(13YZ126,13ZS144) 上海金融学院2014年青年教师科研资助计划
【分类号】：F224
【正文快照】： 一、引言近年来,在商业、金融及其他诸多领域,决策日益基于数据和分析而作出,而非基于经验和直觉,进而带来思维、生产和生活方式的巨大变革,由此开启了所谓的大数据时代。对于天然具有数据属性的资本市场来说,大数据能够为证券投资提供充分的信息技术支持。但同时,大数据滋生

【参考文献】

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本文编号：598818