私募股权基金管理的国际经验与我国现有模式研究

发布时间：2017-10-11 15:15

  本文关键词：私募股权基金管理的国际经验与我国现有模式研究

  更多相关文章： 私募股权 私募股权基金 管理模式 国际对比

【摘要】：私募股权,一般指的是主要采用私募方式募集资金,并对企业进行股权或准股权投资的集合投资方式。私募股权基金是指以非公众公司的股权为主要投资对象的私募股权基金。中国的私募股权在过去十年间,逐渐走入人们的视野,各种私募股权基金如雨后春笋般出现,2007年次贷危机后,我国的私募股权投资一度遇冷,2009年开始市场逐渐回暖。2005年我国私募股权基金的数量大概是200多家,到了2013年,这个数字早已超过了10000家。私募股权基金在整个社会发展中扮演了越来越重要的角色。本文的主题是在总结国际私募股权基金管理经验的基础上研究我国私募股权投资的管理模式,整体的框架思路是由理论延伸至实践,首先对比分析国内外私募股权投资行业的发展经验,再通过组织形式、募资管理、投资管理、投后管理、退出管理的角度,对中外私募股权基金的实务运作进行对比。通过比较研究,作者发现国外的私募股权行业也经历了逐渐成熟的过程,私募股权投资的发展几经起落,随着行业监管及自身运作的成熟,才有了今天的繁荣。研究发现,监管方面国际私募股权投资行业监管更偏向于政府适度监管、引导行业发展以及行业自律管理相结合。实务操作方面,各个地区因为市场成熟度和监管环境的不同,会选择不同的投资策略。如募资方面,国际上主要募资对象是养老金及商业保险金,而在中国则主要是通过与上市公司合作或者寻找高净值个人投资者。国际上投资策略主要以成熟的产业并购为主,而在中国,Pre-IPO和创投资本是大多数私募股权投资的选择。
【关键词】：私募股权 私募股权基金 管理模式 国际对比
【学位授予单位】：东南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第一章 绪论9-12
• 1.1 研究背景和研究意义9-10
• 1.2 研究思路和研究方法10-11
• 1.3 论文的创新与不足11-12
• 第二章 文献综述12-17
• 2.1 国外研究综述12-15
• 2.2 国内研究综述15-17
• 第三章 私募股权基金的理论综述17-24
• 3.1 私募股权投资的概念及分类17-18
• 3.2 私募股权投资的特点18-19
• 3.3 本文对于私募股权基金管理模式研究的范围19-22
• 3.3.1 私募股权基金的组织架构管理19-21
• 3.3.2 私募股权基金的筹资管理模式21
• 3.3.3 私募股权基金的运行管理模式21-22
• 3.3.4 私募股权基金的退出管理模式22
• 3.4 本章小结22-24
• 第四章 私募股权基金管理模式的国际比较与经验借鉴24-37
• 4.1 国际私募股权基金的发展历程24-27
• 4.2 国际私募股权基金管理模式的比较分析27-35
• 4.2.0 国际私募股权基金的政府监管模式27-28
• 4.2.1 国际私募股权基金的组织架构管理28-29
• 4.2.2 国际私募股权基金的募资管理模式29-30
• 4.2.3 国际私募股权基金的运行管理模式30-33
• 4.2.4 国际私募股权基金的退出管理模式33-35
• 4.3 国际私募股权基金的经验借鉴35-36
• 4.3.1 适度的政府监管35
• 4.3.2 成熟的商业环境35
• 4.3.3 合理的组织架构35-36
• 4.3.4 广泛的募资渠道36
• 4.3.5 丰富的退出渠道36
• 4.4 本章小结36-37
• 第五章 中国私募股权基金的管理模式37-51
• 5.1 中国私募股权基金的发展历程37
• 5.2 中国私募股权基金的管理模式现状37-44
• 5.2.1 中国私募股权基金的政府监管模式37-38
• 5.2.2 中国私募股权基金的组织架构管理38-39
• 5.2.3 中国私募股权基金的募资管理模式39-41
• 5.2.4 中国私募股权基金的运行管理模式41-43
• 5.2.5 中国私募股权基金的退出管理模式43-44
• 5.3 中外私募股权基金管理模式的对比分析分析44-47
• 5.3.1 中外私募股权基金政府监管模式对比44-45
• 5.3.2 中外私募股权基金组织架构管理对比45
• 5.3.3 中外私募股权基金募资管理模式对比45-46
• 5.3.4 中外私募股权基金运作管理模式对比46-47
• 5.3.5 中外私募股权基金退出管理模式对比47
• 5.4 中国私募股权基金管理模式的问题及原因分析47-50
• 5.4.1 中国私募股权基金组织架构管理的问题及原因47-48
• 5.4.2 中国私募股权基金募资管理的问题及原因48-49
• 5.4.3 中国私募股权基金运行管理的问题及原因49
• 5.4.4 中国私募股权基金退出管理的问题及原因49-50
• 5.5 本章小结50-51
• 第六章 完善我国私募股权基金管理模式的对策建议51-54
• 6.1 在完善宏观监管的基础上加强行业自律51
• 6.2 选择合适的组织架构51-52
• 6.3 拓宽基金的募资来源52
• 6.4 规范国内的投资运作52
• 6.5 构建高效丰富的退出渠道52-53
• 6.6 本章小结53-54
• 结论54-55
• 致谢55-56
• 参考文献56-57

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 常思纯;;日本私募股权投资的发展及问题[J];日本研究;2012年02期

2 王海峰;刘莉君;;欧美私募股权基金运作机制的比较与借鉴[J];金融教学与研究;2008年06期

3 吴晓灵;;发展私募股权基金需要研究的几个问题[J];中国金融;2007年11期

4 林强,姜彦福,张健;创业理论及其架构分析[J];经济研究;2001年09期

5 王信;创业基金的关系型投资及其在公司治理结构中的作用[J];经济社会体制比较;1999年02期

，

本文编号：1013230