统计套利实例研究

发布时间：2017-11-03 07:15

  本文关键词：统计套利实例研究

  更多相关文章： 统计套利 协整方法 银行股票

【摘要】：随着我国融资融券交易的启动,股票市场的做空机制不断完善,这为统计套利的实施提供了巨大的便利。股市剧烈震动下,通过统计套利的方法可以控制风险,实现跨期套利。通过技术手段分析数据,运用协整的策略对选取的四个行业进行了实证分析,分别是银行、证券、保险、纺织,最后选取了配对系数最高的建设银行和农业银行进行实证分析。研究过程中,经过ADF单位根检验、E-G两步法协整检验和残差分析后,得出相应的跨期套利模型,并给出相应的套利操作办法,即建仓、平仓、止损的具体操作时刻表。最后,实证检验统计套利策略的市场绩效。
【作者单位】： 兰州财经大学;
【关键词】： 统计套利 协整方法 银行股票
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 1概述众所周知,2015年下半年,中国股市再次如同2007股灾一样给全体股民上了一课。随着2014年7月到2014年12月阶段的蓝筹股革命,即“一带一路”战略的酝酿和提出,使得中国股市大盘在短短几个月之间上涨幅度高达一千多点,蓝筹股整体进入快速拉升阶段,新一轮的牛市到来,如图1所示

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 北斗星;;多重因素分化全球股市 房市新政引发A股暴跌——2010年4月全球股市及工商银行股票表现[J];中国城市金融;2010年05期

2 北斗星;;欧美股市延续升势 A股反弹动力偏弱 2011年1月全球股市及工商银行股票表现[J];中国城市金融;2011年02期

3 许斌;;伪满洲国的金融中枢 伪满洲中央银行股票[J];中国城市金融;2011年08期

4 北斗星;;国际市场震荡整理 国内A股反弹受挫——2012年10月全球股市及工商银行股票表现[J];中国城市金融;2012年11期

5 北斗星;;欧美股市大幅飙升 国内市场震荡上行——2010年9月全球股市及工商银行股票表现[J];中国城市金融;2010年10期

6 北斗星;;全球股市持续下挫 国内市场震荡下行——2012年5月全球股市及工商银行股票表现[J];中国城市金融;2012年06期

7 北斗星;;国际市场震荡上扬 国内A股强劲上行——2013年1月全球股市及工商银行股票表现[J];中国城市金融;2013年02期

8 许斌;;从洋务运动走来——漫谈交通银行股票[J];中国城市金融;2011年07期

9 北斗星;;国际市场温和反弹 国内A股持续下挫——2012年8月全球股市及工商银行股票表现[J];中国城市金融;2012年09期

10 北斗星;;全球股市大幅下挫 国内市场热点频出——2010年1月全球股市及工商银行股票表现[J];中国城市金融;2010年02期

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 朱宇邋邢佰英;巴士股份再售民生银行股票[N];中国证券报;2008年

2 本报记者 周婷　顾鑫;哈投股份出售民生银行股票获利1.7亿元[N];中国证券报;2009年

3 刘长海;银行股票为何高价难求[N];中国商报;2001年

4 刘长海;老王和他的津浦殖业银行股票[N];中华工商时报;2002年

5 刘长海;罕见的津浦殖业银行股票[N];中国艺术报;2002年

6 刘长海;银行股票潜力大[N];中国艺术报;2001年

7 本报记者 李春莲;哈投股份利润基本靠“炒” 炒股收入支撑多年业绩[N];证券日报;2011年

8 本报记者 朱周良;美国动用2500亿美元直接购买银行股票[N];上海证券报;2008年

9 财富证券;巴士股份 温和放量[N];证券时报;2007年

10 本报记者 王璐;抛售持股收益丰厚深圳能源中期业绩翻番[N];上海证券报;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 张建平;民生银行股票价值分析[D];河北科技大学;2013年

，

本文编号：1135170