除息日异常现象与市净率效应——基于封闭式基金的实证

发布时间：2017-11-14 06:25

  本文关键词：除息日异常现象与市净率效应——基于封闭式基金的实证

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【摘要】：本文以封闭式基金为研究对象,分析并验证除息事件是否有"市价净值率效应"。分析除息事件对市净率的影响,并推论和支持假设,显示除息事件有市净率效应存在。对封闭式基金除息事件的推论与发现可以类推到一般股票的除患事件,还可以扩展对除息日异常现象的研究视角。
【作者单位】： 台湾大学管理学院;
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 一、问题提出本文以封闭式基金为研究对象,分析除息事件是否有“市价净值率效应”(price-to-book effect)#174;。自从坎贝尔和贝拉尼克(CampbellBeranek,1955)发现纽约证券交易所(NYSE)上市的股票在除息日的股价下跌幅度有小于股利金额的现象以来[1],很多研究发现各国股票市

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本文编号：1184244