突发事件冲击下带通胀的动态资产配置问题研究

发布时间：2017-11-17 05:07

  本文关键词：突发事件冲击下带通胀的动态资产配置问题研究

  更多相关文章： 跳扩散过程 动态资产配置 事件风险 通货膨胀 随机控制

【摘要】：本文研究在通胀环境和突发事件冲击下,跳和通胀因素对投资者最优资产配置策略的影响.首先,在事件风险模型的基础上,利用通货膨胀率对资产价格进行折算,得到了折算后的资产价格动力学,建立了考虑通胀的动态资产配置问题的随机控制模型,其中风险事件模型中的资产价格和收益波动率都是跳扩散过程.其次,在幂效用的假设下,利用随机动态规划方法获得了投资者最优资产配置策略的近似解析解.最后,通过简化模型,利用Matlab数学软件,分析了通胀波动率、资产价格跳大小和资产收益波动率跳大小对投资者最优资产配置策略的影响.
【作者单位】： 安徽工程大学数理学院;
【基金】：国家自然科学基金(71171003;71571001)~~
【分类号】：F820.5;F830.91
【正文快照】： 1引引言投资组合选择问题一直以来都是金融数学研究领域中的一个最基本问题,资产配置是一种投资组合技术,利用资产配置可以有效的平衡投资风险.众所周知,现实生活中资本市场环境以及经济条件不总是一成不变的,投资者应该及时地对投资组合策略进行动态的调整.事实表明,突发事件

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本文编号：1194884