基于上证A股市场的资本资产定价模型实证检验

发布时间：2017-11-18 09:05

  本文关键词：基于上证A股市场的资本资产定价模型实证检验

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【摘要】：本文以上证180中选取的具有代表性的82只股票为研究样本,对资本资产定价模型,运用简化的F-M方法进行实证检验。发现资本资产定价模型的假设条件与中国股市的实际情况差距过大,检验结果证明资本资产定价模型并不适应于中国市场。
【作者单位】： 杭州电子科技大学;
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、研究背景 随着我国证券市场的发展,资本资产的均衡收益率确定一直是学术界和业界关心的问题。 资本资产定价模型(C apital A sset Pricing M odel简称C A PM模型)从理论上给出了资本资产定价的依据,得到了证券理论界的普遍认可和运用。C A PM模型是由W illiam Sharpe[1]

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本文编号：1199239