多曲线拟合分析影子银行与A股市场的相关性

发布时间：2017-12-02 01:17

  本文关键词：多曲线拟合分析影子银行与A股市场的相关性

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【摘要】：2008年,美国爆发了自1929年大萧条以来最大的一次金融危机。美国学术界有观点认为影子银行的泛滥是导致金融危机的重要因素,其表现就是股市的大幅波动,并且认为二者存在相关性。在此背景下,中国学术界近年来也对中国影子银行的风险传染性进行了研究。文章首先从基础计量学的角度分析了基本的曲线拟合研究方法可以通过构造一个逼近函数来表达样本数据的总体趋势与特征。其次通过描述样本数据的特征,选择出最为合适简单的函数模型,然后通过模型进一步观察影子银行对A股市场的影响性。同时,文章利用11种曲线拟合分析中国影子银行与A股市场的相关性,结果发现影子银行与A股市场呈现较为复杂的三次函数与S形函数关系。
【作者单位】： 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所;
【分类号】：F832.3;F832.51
【正文快照】： 一、引言在美国2008年次贷危机的背景下,西方学术界盛行的观点认为影子银行的泛滥是股市暴跌的罪魁祸首。美国国家经济研究局的Bordo(2008)指出,2007-2008年的金融危机是一种多年生模式,金融机构经过多年的经济问题爆发后,某个导火索事件就会导致危机的模式,类似于1857年、189

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本文编号：1243121