中国股票市场的有效性实证研究——基于Fama-French五因子模型

发布时间：2017-12-15 09:32

  本文关键词：中国股票市场的有效性实证研究——基于Fama-French五因子模型

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【摘要】：中国股市尚处在发展初始阶段,与发达国家的资本市场相比还相距甚远。本文运用最新的Fama-French五因子资产定价模型,对中国股票市场进行实证分析,发现与成熟市场相比有一些结论偏差,这正说明了市场的差异性。
【作者单位】： 中央财经大学中国经济与管理研究院;
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： ——基于Fama-French五因子模型一、研究背景2015年,由Fama和French撰写Journal of Financial Economics 2015年第四期论文”A five-factor asset pricing model”对原有的Fama-French(1993)三因子模型进行改进,在原有的市场、公司市值(即SML,small minus Large)以及账面市值

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 卢宇燕;;Fama-French三因素模型在中国股票市场的适用性分析[J];武汉金融;2015年02期

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 陈浪南,屈文洲;资本资产定价模型的实证研究[J];经济研究;2000年04期

2 仪垂林,黄兴旺,王能民,杨彤;中国证券市场的三因素模型分析[J];南京经济学院学报;2001年05期

3 杨p，

本文编号：1291498